300.000 chips en 2027: Microsoft pisa el acelerador tras retrasar Braga un año
Andrés Valcárcel · Empresas y Resultados · 2026-08-10
La firma encarga a TSMC más de 300.000 unidades del Maia 300 para entrega en 2027 y busca que Anthropic valide su apuesta por silicio propio. El giro llega tras posponer su roadmap más ambiciosa hasta 2028.
Microsoft planea aumentar significativamente la producción de su chip de inteligencia artificial Maia 300, con un pedido a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) de más de 300.000 unidades para entrega en 2027, según The Information este lunes. La jugada marca un giro respecto al año pasado: la firma retrasó la producción en masa de su chip Braga hasta 2026 por problemas de diseño y personal, pero ahora apuesta por escala agresiva en su siguiente generación.
El dato clave no es solo el volumen. Microsoft está en conversaciones con Anthropic —la firma que recibió $5 mil millones de Redmond en noviembre pasado— para que adopte el Maia 300 como cliente externo de Azure. Si cierra ese acuerdo, valida que sus chips propios pueden competir por clientes premium, no solo servir cargas internas. Hasta ahora, las dos compañías no han firmado nada.
Del retraso a la capacidad 4x
Microsoft presentó el Azure Maia AI Accelerator en noviembre de 2023, pero ha quedado rezagada frente a Amazon (con Trainium) y Google (con TPUs) al rampear capacidad. La roadmap original incluía tres generaciones: Braga, Braga-R y Clea. La primera se pospuso hasta 2026; las dos siguientes, hasta 2028 o más tarde. Las demoras fueron impulsadas por revisiones de diseño, complicaciones técnicas y problemas de personal, según Reuters.
Ahora, con el Maia 300, Microsoft salta etapas. El lanzamiento público está previsto para otoño de 2026 (posiblemente septiembre), y la firma ya empezó a desplegar el Maia 200 en centros de datos seleccionados desde febrero. El pedido de 300.000 unidades representa un múltiplo significativo respecto a la capacidad actual y exige CoWoS en nodos avanzados, donde TSMC ya enfrenta constricción de oferta.
Anthropic como test de fuego
La apuesta por Anthropic no es casual. La firma de Claude AI recibió $10 mil millones de Nvidia en el mismo periodo, lo que la convierte en cliente de primer nivel con acceso a GPUs H100 y B200. Que elija usar Maia 300 además de —o en lugar de— hardware Nvidia envía una señal al mercado sobre la viabilidad técnica del chip de Microsoft. Según CNBC en mayo, las conversaciones están activas pero sin cierre.
El riesgo de ejecución persiste. Microsoft anunció el procesador en enero pero aún no lo ha puesto disponible para clientes externos de Azure. Desplegar 300.000 unidades en 2027 requiere que TSMC asigne capacidad de N3 y CoWoS en un periodo donde la demanda de toda la industria —Nvidia, AMD, Apple— compite por el mismo cuello de botella.
- Maia 300: lanzamiento público previsto para otoño 2026, más de 300.000 unidades encargadas a TSMC para entrega en 2027.
- Maia 200: segunda generación del chip, ya desplegándose en centros de datos seleccionados desde febrero 2026.
- Braga, Braga-R y Clea: roadmap pospuesta hasta 2026-2028 por revisiones de diseño y problemas de personal.
- Anthropic: en conversaciones para adoptar Maia 300; sin acuerdo firmado; recibió $5 mil millones de Microsoft y $10 mil millones de Nvidia.
Contexto competitivo y mercado
Nvidia sigue capturando el 95% del mercado de GPUs de data center, según datos previos de TheBenchmark. AMD conserva solo el 4.5% pese a que Microsoft adoptó su plataforma Helios con GPUs Instinct y CPUs EPYC gen 6 en julio. El salto de Microsoft a silicio propio busca reducir dependencia de Nvidia, pero la ejecución técnica y la adopción por clientes externos marcarán si la estrategia funciona o se queda en capacidad subutilizada.
La acción de Microsoft (MSFT) cotiza este lunes en $505.14, con un alza de +1.03% en la sesión (rango diario entre $498.73 y $505.18). TSMC opera en $418.97, con un retroceso de -0.26%. La sesión estadounidense aún no ha cerrado; ambos precios corresponden a la operativa intradía de hoy.
Morgan Stanley fijó precio objetivo de $650 para Microsoft hace días, defendiendo los $190 mil millones de capex que Wall Street castiga. El banco ve ventaja donde el mercado ve riesgo: la expansión de capacidad IA (de 5 a 20 gigawatts) posiciona a la firma para monetizar por años. El pedido de 300.000 chips encaja en esa narrativa, pero la validación llegará cuando los clientes externos —empezando por Anthropic— firmen.
TSMC reportó este mismo lunes ingresos de NT$467.58 mil millones en julio (+44.7% interanual), confirmando que va por encima del guidance anual que elevó hace menos de un mes. HPC ya representa dos tercios de sus ingresos. El pedido de Microsoft se suma a una cartera que ya incluye volúmenes masivos de Nvidia, AMD y Apple, todos compitiendo por la misma capacidad de packaging avanzado en 2027.