Noticias de inflación
La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios, que reduce el poder adquisitivo del dinero. Se mide con índices como el IPC de Estados Unidos, que publica la Oficina de Estadísticas Laborales, el índice PCE que sigue la Reserva Federal, el IAPC de la zona euro que elabora Eurostat o el INPC de México que difunde el INEGI.
Es uno de los datos que más mueven los mercados, porque condiciona las decisiones de los bancos centrales. La Fed y el Banco Central Europeo tienen un objetivo del 2 % y el Banco de México del 3 %, con un intervalo de variación de un punto porcentual. Una inflación por encima de lo previsto puede anticipar tasas de interés más altas durante más tiempo, lo que afecta a los bonos, las divisas y las bolsas.
En esta página encontrarás toda nuestra cobertura sobre inflación: publicación de cada dato mensual, análisis de la inflación general y subyacente, reacciones del mercado y decisiones de política monetaria en Estados Unidos, Europa y América Latina.
Últimas noticias
- Bitcoin supera ₺4 millones en Turquía con la lira en mínimo de 49 por dólar
La criptomoneda multiplica por 10 su precio en liras turcas en cinco años mientras la inflación del 31% y la devaluación estructural empujan la demanda local de activos de oferta fija.
- Kashkari (Fed) avisa: la inflación ya va más allá del petróleo
Kashkari advierte este domingo que las presiones van mucho más allá del petróleo. El consenso unánime del miércoles marca un cambio de narrativa en la Fed.
- Dólar retrocede 0.24% desde máximo de seis semanas
El DXY cayó desde 100.4 tras tres sesiones de petróleo a la baja. Yields en 5% no sostienen la divisa cuando la inflación energética revierte.
- 7 a 2 en Tokio: el BoJ sube a 1,25% pero la división frena el ritmo
La tasa alcanza el máximo en 31 años, pero dos miembros nombrados por la Primera Ministra votaron en contra. El yen se debilitó tras el anuncio y el mercado descuenta menos alzas que hace una semana.
- El Banco de Inglaterra mantiene tipos en 3,75% con votación 6-3
El Banco de Inglaterra mantiene tipos en 3,75% mientras Fed y BCE suben. La votación 6-3 revela fractura interna y la inflación del 3,1% apunta a tensión en próximas reuniones.
- El BoJ subirá tasas a 1,25% y el mercado mira el ritmo de Ueda
El consenso del 97% ya movió al yen 4% en septiembre. La clave no es la subida del viernes, sino cuánto más rápido endurecerá Tokio y si eso destapa posiciones de carry trade por US$500.000 millones.
- 5,04% en bonos y crudo a $105 tumban Wall Street la víspera de la Fed
El martes 15 de septiembre el S&P 500 cayó 0,45% mientras el Treasury a 10 años tocaba su máximo desde 2007 y el petróleo se disparaba más del 4%. El mercado operó en modo pánico contenido con dos presiones simultáneas: inflación energética y tipos en máximos.
- Petróleo y bonos cuestan $1,760 extra a cada hogar de EE.UU.
El petróleo por encima de $100 y los bonos al 5% golpean al consumidor estadounidense por partida doble. La tasa de ahorro cayó a 2,6% en abril, el nivel más bajo desde mediados de 2022, mientras las familias queman reservas para sostener el gasto.
- Trump exige tasas del 1% horas después de que Warsh las suba a 3,75%
El presidente mantiene «confianza» formal en el chairman pero culpa a una junta «hostil». La Fed votó 12-0 por la subida y proyecta al menos un alza más este año.
- Fed sube tasas pero el mercado ya descuenta otra: Dow -631 y bonos al 5%
Warsh ejecutó ayer la primera alza en tres años con voto unánime, pero Wall Street giró en su conferencia de prensa. El bono a 10 años rompió el 5% y los futuros precian 50% de probabilidad de nuevo movimiento en octubre.
- Bitcoin aguanta en $75.640 entre el petróleo, la Clarity Act y la Fed
La criptomoneda enfrenta la peor convergencia del año: el Senado tumbó el martes la ley cripto con votación 49-50, el crudo Brent roza $106 tras el corte saudí y la Reserva Federal decide tipos a las 18:00 UTC.
- Hassett asegura que la inflación ya está en 2% antes de la Fed
El director económico de la Casa Blanca afirma que el core CPI en tres meses ya marca el objetivo de la Fed, pero el mercado descuenta con 92.7% de probabilidad una subida de 25 puntos base hoy. El SPY cotiza contenido mientras Warsh prepara su anuncio.
- Las ventas minoristas de EE.UU. suben 1,2% justo antes de la Fed
Las ventas minoristas de agosto superaron el consenso en 50 puntos base y llegan horas antes de que Kevin Warsh anuncie tipos. El mercado ya descuenta alza de 25 bps con 93% de probabilidad.
- Los mercados dan el alza por hecha pero Trump sigue presionando a Warsh
La Fed decide en algo más de seis horas con 92% de probabilidad de subir 25 puntos básicos. El chairman enfrenta su mayor test político: credibilidad con Wall Street o conflicto directo con la Casa Blanca.
- Goldman prevé que la Fed suba tasas sin razón fundamental
El banco cambió su pronóstico el viernes y ahora espera 25 puntos base hoy, pero admite que no es por inflación: core CPI marca mínimo de cinco años y la decisión responde a presión de mercado.
- La Fed decide hoy con el comité más dividido en años
La Fed decide hoy sobre tasas con 90% de probabilidad de alza, pero el comité está más dividido que nunca. Bitcoin espera señales del dot plot, no solo los 25 puntos base.
- El diésel a $6 agrava el peor quinquenio de los bonos largos (TLT)
El combustible que mueve el 70% del flete estadounidense rompió récord el viernes pasado. Los bonos largos acumulan cinco años de sangría mientras los cortos ganan. La duración es ahora trampa.
- Las cadenas de restaurantes caen hasta 10% por menos clientes
Cinco cadenas estadounidenses cedieron hasta 10.65% este martes tras un reporte de Placer.ai que muestra caída de tráfico de 2.4% en agosto. La reacción del mercado es cuatro veces mayor que el dato.
- Zandi (Moody's) advierte que subir tasas sería un error serio
El chief economist de Moody's pide a la Fed no subir tasas mientras los futuros precian la subida casi como hecho. Tarjetas de crédito superan 20% y podrían marcar récord histórico.
- Francia confirma 2.6% en agosto pese a diésel en 36% y combustibles en 47%
INSEE revisó a la baja la lectura preliminar, pero la energía vuelve a acelerar. El core en 1.1% sugiere que la presión sigue siendo el petróleo, no la economía.
- El Banco de Canadá seguirá en pausa con la inflación subyacente en 2%
La inflación titular de Canadá se mantuvo en 3% en agosto, pero las medidas subyacentes del banco central no se movieron. El mercado descarta alza de tipos en octubre mientras la energía sigue presionando sin contagiar al resto de la economía.
- El dólar cae pese a que los bonos rinden en máximos desde 2023
El Índice del Dólar rozó 99.70 en Londres pero devolvió la ganancia justo cuando el Tesoro a 10 años tocó 5%. La paradoja resume el dilema de septiembre: yields altos que no fortalecen la moneda porque suben por razones equivocadas.
- Goldman alerta caída de 2% en S&P si Fed sube
El banco advierte que históricamente las acciones caen en los primeros tres meses de ciclos de alza. El mercado da 85% de probabilidad a una subida el miércoles.
- El mercado da 85% a una subida de la Fed, pero Goldman la descarta
Los futuros cotizan una subida de tipos casi segura para el miércoles. Goldman Sachs la llama «muy improbable». Brent sobre $108 y VIX arriba complican la espera.
- Goldman, JPMorgan, HSBC y Deutsche Bank esperan ya un alza de la Fed
Goldman Sachs abandonó su forecast de hold el viernes; JPMorgan, HSBC y Deutsche Bank se alinearon. La probabilidad de mercado saltó de 67% a 88% en una semana tras el CPI de agosto.
- Goldman prevé alza de la Fed con el bono a 10 años cerca del 5%
El rendimiento del Tesoro a 10 años cotiza a 4.97% este lunes, a tres puntos básicos del umbral psicológico, con el Brent por encima de $109. Goldman cambió su pronóstico no porque cambiara su visión, sino porque el mercado ya precisa 90% de probabilidad de alza.
- Warsh decide entre el shock petrolero y una inflación que se enfriaba
La Fed se reúne el miércoles con 83% de probabilidad de alza mientras el Brent supera los $107. Pero el CPI del 11 de septiembre mostraba un core enfriándose a ritmo de 1,97% anualizado.
- Anthropic y OpenAI piden frenar IA pero el mercado borra caídas previas
Los futuros se hundieron en pre-mercado tras la llamada de Amodei a ralentizar el desarrollo. A media sesión el S&P suma 0.86% y el Nasdaq recupera terreno pese a Hormuz pospuesto y Fed el miércoles.
- 85% de apuestas de alza Fed empujan al euro bajo 1.16 antes del miércoles
El par EUR/USD cotiza a 1.1592 en Asia mientras los futuros descuentan subida de 25 puntos base tras el CPI de agosto. La divergencia entre CME y Polymarket muestra un mercado aún dividido a 48 horas de la decisión.
- Wall Street cierra en rojo pese a rebote: Brent a $104 mete presión pre-Fed
El S&P 500 perdió 0,6% en la semana pese al rebote del viernes. El petróleo superó $100 el miércoles y el Treasury a 10 años marcó máximo desde octubre de 2023, mientras el mercado descuenta 90% de probabilidad de alza en la reunión del FOMC.
- Hassett acepta a la Fed pero dice que los datos no justifican un alza
Hassett afirma que la Casa Blanca acepta cualquier decisión de Warsh el miércoles, pero al mismo tiempo argumenta que la inflación de agosto no respalda un alza. El mercado descuenta 85% de probabilidad.
- La Fed llega al miércoles con 85% de probabilidad de subir tipos
CME FedWatch marca 85.6% de certeza para una subida de 25 puntos base el 16 de septiembre. El core mensual aceleró a 0.3% y el mercado dejó de dudar: Warsh tiene los votos antes de entrar a la sala.
- La inflación subyacente supera previsiones y sella la subida de tipos
Core CPI de agosto subió 0.3% mensual cuando el mercado esperaba 0.2%. Las apuestas de alza de la Fed saltaron al 90% y el dólar cerró por encima de 99 por tercera sesión consecutiva.
- Bitcoin cae a mínimos de dos semanas ante apuestas récord de alza de tasas
Las apuestas de mercado saltaron al 85% para una subida de 25 puntos base el martes tras un CPI de agosto que sorprendió al alza. Bitcoin cerró el viernes en $76,758, su nivel más bajo desde finales de agosto.
- La venta de bonos lleva al Tesoro al 4,97% y encarece el inmobiliario
El bono a 10 años cerró el viernes en su nivel más alto desde octubre de 2023. El core CPI pegajoso elevó la probabilidad de alza de la Fed al 90% y presiona el financiamiento de real estate comercial.
- XRP cae 6,2% en tres días al secarse los flujos de sus ETF
Los flujos de ETF pasaron de $12.29 millones a cero en 72 horas mientras XRP perdió 6.2% en tres días. El funding rate negativo marca capitulación técnica cuatro días antes de la decisión de tasas.
- TD Securities prevé tres alzas de la Fed antes de febrero
El banco abandonó su pronóstico de pausa y ahora espera subidas en septiembre, octubre y enero. CME FedWatch precia 69% de probabilidad para el lunes mientras Warsh enfrenta su primera prueba de credibilidad.
- Bitcoin resiste en $77K pero yields tocan 5% tras buyback decepcionante
El Tesoro compró $5.2B en bonos largos en vez de los $6B disponibles. La operación aceleró la venta en lugar de contenerla, empujando el rendimiento a 10 años a 4.97% mientras el mercado eleva a 70% las apuestas de alza de la Fed.
- S&P sube 0.96% tras cuatro sesiones en rojo
Wall Street rompió el viernes su racha bajista con alzas generalizadas mientras el petróleo caía y el CPI coincidía con expectativas. El core sorprendió al alza y la probabilidad de que la Fed suba tasas la próxima semana saltó al 69%.
- El S&P 500 cae 0,58% pese a que la inflación subyacente baja al 2,4%
El S&P perdió 0,58% el jueves pese a que el IPC subyacente anual cayó a 2,4%. El problema: el subyacente mensual salió 0,3% y la probabilidad de subida de la Fed saltó del 70% al 90%.
Preguntas frecuentes
¿Qué diferencia hay entre inflación general y subyacente?
La inflación general mide la variación de precios de toda la canasta de consumo. La subyacente excluye los componentes más volátiles, normalmente alimentos y energía, para mostrar mejor la tendencia de fondo de los precios. Los bancos centrales siguen de cerca la subyacente porque refleja presiones más persistentes, mientras que la general es la que notan directamente los hogares.
¿Por qué la inflación afecta a la bolsa?
Porque influye en las tasas de interés. Si la inflación sube más de lo esperado, los bancos centrales tienden a mantener o subir las tasas, lo que encarece el crédito, reduce el valor presente de los beneficios futuros de las empresas y suele presionar a la baja las acciones, sobre todo las de crecimiento. Un dato más bajo de lo previsto suele tener el efecto contrario.
¿Cuándo se publica el IPC de Estados Unidos?
La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publica el IPC una vez al mes, normalmente a mediados de mes, con los datos del mes anterior. El calendario de publicaciones se anuncia con antelación. Es uno de los eventos más seguidos por los inversores, junto con el índice PCE, que publica la Oficina de Análisis Económico y es la medida preferida por la Fed.