Noticias de la Reserva Federal (Fed)
La Reserva Federal (Fed) es el banco central de Estados Unidos. Su mandato dual consiste en promover el máximo empleo y la estabilidad de precios, con un objetivo de inflación del 2 % a largo plazo. Su principal herramienta es el rango objetivo de la tasa de los fondos federales, que fija el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en sus ocho reuniones ordinarias al año. También gestiona su balance, comprando o reduciendo bonos.
Sus decisiones mueven los mercados de todo el mundo. Un cambio en las tasas de interés o en el tono de sus comunicados afecta al rendimiento de los bonos del Tesoro, al valor del dólar, a las bolsas y al coste del crédito. Para América Latina tiene un peso especial: influye en los flujos de capital, en las monedas como el peso mexicano o el colombiano y en las decisiones de los bancos centrales de la región.
En esta página reunimos toda nuestra cobertura sobre la Fed: decisiones de tipos, actas, proyecciones económicas, discursos de sus miembros y análisis de cómo cada paso afecta a los mercados y a tu dinero.
Últimas noticias
- Bancos cierran el grifo a pymes y bienes raíces
La encuesta de la Fed muestra endurecimiento en todas las categorías de inmobiliario comercial y el mayor ajuste en hipotecas subprime desde 2023. Los tipos se mantienen, pero las condiciones reales se aprietan.
- Riqueza de hogares sube 70% desde 2019 y complica el combate a la inflación
La Fed enfrenta una paradoja: todos los grupos de ingresos ganaron patrimonio desde la pandemia, el consumo se mantiene robusto y el PCE core lleva cinco años por encima del 2%. Un modelo de Apollo sugiere que las tasas tendrían que subir a 6,75% en 2027.
- El Tesoro pregunta a operadores si debe pausar subastas en días del FOMC
La consulta previa al comunicado trimestral del miércoles incluye cuatro temas clave: demanda de deuda, tamaños de subasta, efectividad de recompras y timing del calendario. La pregunta sobre el FOMC revela preocupación estructural.
- Wall Street pausa el rebote y pone todo en el ISM de manufactura
Los futuros operan al alza este lunes, pero el mercado espera el dato de actividad manufacturera de octubre a las 15:00 UTC antes de confirmar que el rebote técnico tiene respaldo económico real.
- XLRE sube 5,5% en octubre por caída de rentabilidad de bonos y baja de tech
El ETF inmobiliario cerró el mes en $43,17 mientras el Treasury a 10 años cedía 35 puntos básicos. Tech perdió tras la revisión de ingresos de OpenAI.
- Fed mantiene tipos en 3,75% con inflación en 3,7%
Warsh frena el alza pese a que dos miembros votaron a favor. El petróleo por encima de $100 alimenta el debate sobre el retorno del 'Fed put'.
- Lacker critica falta de urgencia en la Fed: inflación cinco años alta
El ex presidente de la Fed de Richmond expresó hoy su sorpresa por la inacción ante una inflación que lleva más de cinco años sobre el objetivo del 2%. Dos oficiales disintieron el miércoles a favor de subir tipos.
- Euro cae a mínimos de 17 meses tras pausa del BCE y PCE al 3,6%
El EUR/USD cotiza a 1,1145, a solo tres pips del mínimo de 52 semanas, mientras la divergencia de tasas entre Frankfurt y Washington se amplía. Lagarde anuncia su dimisión para febrero.
- Bitcoin cae bajo $80.000 por la Fed y el desplome de Alphabet
La criptomoneda cae por debajo de $80K mientras dos miembros de la Fed disintieron a favor de subir tipos y Alphabet reporta el peor miss en cuatro años con cash flow negativo.
- Hold descontado al 93% pero Warsh puede abrir la puerta a diciembre
La Fed decide en una hora si mantiene tipos en 3,75%-4,00%. El mercado lo da por hecho, pero la conferencia de prensa dirá si hay otra subida antes de fin de año.
- EUR/JPY retrocede a 175,74 pero el respaldo del yen es solo verbal
El par cae por temor a intervención coordinada, no por fundamentos monetarios. La Fed decide hoy y el BoJ el viernes, con el mercado atento a cualquier movimiento de Tokio.
- Nasdaq sube 1,2% mientras el Dow se estanca: solo IA sostiene Wall Street
El S&P 500 ganó 0,6% este martes, pero la mayoría de sus componentes cayó. Las megacaps de inteligencia artificial compensaron el lastre del resto.
- Fed mantiene tipos pero mercado ve 75% de alza en diciembre
El FOMC se reúne hoy y mañana con menos del 10% de probabilidad de alza, pero la inflación de septiembre en 3,7% y la gasolina disparada mantienen abierto el debate para fin de año.
- Strategy frena sus compras de bitcoin tras cinco semanas seguidas
El mayor tenedor corporativo de BTC pausó compras por primera vez en cinco semanas y gastó $205 millones en recomprar acciones. Bitcoin cotiza bajo $80.000 mientras el mercado espera la decisión de tipos.
- EUR/USD cae a 1,1174 pero la Fed mantendría tipos: el foco gira al BCE
El par cotiza por debajo de 1,1200 este martes mientras el mercado descuenta un 90% de probabilidad de que la Fed mantenga tipos el miércoles. La decisión del BCE del jueves es la incógnita mayor.
- El oro recupera los $4.000 antes de la decisión de la Fed
El metal retoma el nivel psicológico en sesión asiática tras tocar mínimo de tres meses el viernes. El dólar débil ofrece alivio temporal, pero la inflación de productor en máximos desde 2022 mantiene la presión sobre tasas.
- Asia cae 0,2% antes de Fed y Microsoft: petróleo retrocede pero IA en duda
Los mercados asiáticos cotizan este lunes con pérdidas moderadas mientras el Brent cede desde máximos de cuatro años. Esta semana se decide si el gasto en inteligencia artificial tiene retorno.
- Futuros suben 0,6% con el petróleo en retroceso
El Nasdaq 100 lidera el rebote del domingo tras una semana que cerró en rojo para el S&P 500 y el Dow. El crudo baja desde máximos, pero la Fed se reúne el martes con el Brent todavía 18% arriba en el mes.
- La Fed pausa el miércoles pero el mercado ya descuenta alza en diciembre
La probabilidad de que mantenga tipos el 28 de octubre ronda el 90%, pero tres meses después la historia cambia: 94% de los futuros apuestan a nueva subida.
- Microsoft, Alphabet y Amazon reportan entre decisión y dato de la Fed
Microsoft, Alphabet y Amazon publican resultados el miércoles y jueves mientras la Fed anuncia tipos y sale el dato de inflación. Todo en dos días.
- S&P 500 cae 2,8% antes de la Fed y resultados de mega tech
El S&P 500 retrocede casi 3% desde máximos de 7.844 puntos mientras convergen tres catalizadores en 48 horas: decisión de tipos de la Fed el miércoles y earnings de Microsoft, Alphabet y Amazon.
- Alphabet, Amazon y la Fed marcan la semana previa a las midterms
Alphabet reporta el miércoles, Amazon el jueves y la Fed decide tipos entre ambos. Todo en cuatro sesiones y a diez días de las midterms.
- Oro cae 3,5% en la semana pese a subida del petróleo por Houthis
El metal pierde un 3,5% en la semana pese a los ataques en Arabia Saudí. Energía cara alimenta expectativas de tipos altos por más tiempo, y los inversores prefieren bonos del Tesoro.
- BofA mantiene alerta hasta mediados de noviembre
Michael Hartnett establece tres condiciones concretas para abandonar la postura defensiva. El barrido demócrata en las midterms es solo una de ellas.
- Desempleo en EE.UU. cae a 194.000, pero la contratación no arranca
El dato del Departamento de Trabajo marca niveles de 1969, pero el contexto es otro: las empresas no despiden ni contratan. La Fed gana margen para mantener tipos.
- Futuros del S&P 500 caen 1,1% tras sorpresa inflacionaria en Reino Unido
El premarket opera en rojo este jueves antes de la apertura. La inflación británica saltó a 3,5% en septiembre, superando pronósticos, mientras los datos de empleo estadounidense muestran fortaleza inesperada.
- USD/MXN sube 1,4% a 18,67 por tensiones en Ormuz
El peso mexicano retrocede este miércoles ante un nuevo incidente en el estrecho iraní, mientras el Brent supera los 109 dólares y el mercado descuenta una pausa de la Fed en siete días.
- 2,9 puntos de inflación vienen de aranceles Trump según la Fed de NY
Un reporte de la Reserva Federal de Nueva York cuantifica el daño: los aranceles sumaron 2,9 pp a precios de bienes en febrero. Ahora Irán añade costos estructurales que van más allá del petróleo.
- Vivienda en EE.UU. se desploma antes de la reunión de la Fed
Los datos de septiembre muestran caídas generalizadas en inicios, permisos y ventas pendientes. Las tasas hipotecarias rondan el 7,3% y el sentimiento de constructores toca mínimos de 14 años justo antes de la reunión del FOMC.
- La contratación privada frena en octubre tras un septiembre débil
ADP reporta 18.500 empleos semanales promedio en las cuatro semanas al 3 de octubre, un 29% menos que la lectura anterior. El mercado laboral pierde tracción justo cuando la Fed revisa su política.
- Treasuries en 5,29% pero el problema real es quién los compra ahora
El rendimiento del bono a 10 años tocó máximos de 24 años, aunque la volatilidad reciente refleja algo más profundo: hedge funds apalancados están reemplazando a bancos centrales extranjeros como compradores dominantes.
- Bancos caen seis semanas seguidas: la racha más larga desde 2008
El KBW Bank Index completó el viernes su sexta semana consecutiva en rojo, igualando el peor registro de la crisis financiera. Goldman batió previsiones un 30%, pero el sector acumula un 11% de caída en mes y medio.
- BofA prevé alza en octubre pese a que el mercado espera pausa
Bank of America mantiene su pronóstico de subida de tasas el 28 de octubre pese a que mercados de predicción dan 86.5% de probabilidad a que la Fed mantenga tipos. La inflación de septiembre respalda el call, pero la incógnita es si Warsh mueve o solo habla.
- Futuros del S&P 500 suben 0.8% tras semana en rojo
Los futuros operan al alza este lunes, rebotando tras una caída semanal del Nasdaq del 4.5%. El dato de inflación externa preocupa, pero Warsh enfrió las alzas y el mercado respira.
- S&P 500 sube pese al repunte del core CPI a 2.6%
La inflación subyacente acelera a 2.6% anual, pero el presidente de la Fed enfría las apuestas de alza en octubre apelando a productividad futura de IA. Los futuros viraron positivos tras sus palabras.
- Bono a 10 años cae pese a dato de inflación mayorista del 6,3%
El bono a 10 años cotiza en 5,06% tras un dato de inflación mayorista que debería haber empujado los rendimientos al alza. La paradoja delata pánico o repricing acelerado de tasas.
- CPI disparó apuestas a 50%, pero Daly las hundió a 27% en 24 horas
La probabilidad de que la Fed suba tipos el 28 de octubre se desplomó en una sola sesión tras señales dovish de San Francisco. El dato de inflación caliente del miércoles dio paso al mensaje de paciencia.
- PPI de septiembre salta a 6.3%, mayor lectura desde 2022
La inflación mayorista sorprendió al alza por segundo mes consecutivo. El dato mensual triplicó el consenso y el core también se aceleró, señal de presión más allá de la energía.
- EUR/USD rebota a 1.1223 antes del PPI de EE.UU.
El par sube un 0.26% en la sesión asiática del jueves tras caer a mínimos de 16 meses. Los datos de inflación y gasto minorista estadounidense marcarán el siguiente movimiento.
- Contagio tech desata venta masiva en Kospi que cae 8% y dispara sidecar
El índice surcoreano se desplomó 8,13% tras la apertura del jueves mientras Samsung y SK Hynix lideraron el selloff. La inflación de EE.UU. reavivó el pánico en semiconductores a ambos lados del Pacífico.
Preguntas frecuentes
¿Cada cuánto se reúne la Fed?
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) celebra ocho reuniones ordinarias al año, aproximadamente cada seis semanas, y puede convocar reuniones extraordinarias si la situación lo exige. Al terminar cada reunión publica un comunicado con su decisión sobre tasas, y el presidente de la Fed ofrece una rueda de prensa. Las actas se difunden unas tres semanas después.
¿Qué es la tasa de los fondos federales?
Es la tasa de interés a la que los bancos se prestan reservas entre sí a un día en Estados Unidos. La Fed no la fija directamente, sino que establece un rango objetivo y usa sus herramientas para mantenerla dentro. Sirve de referencia para el resto de tasas de la economía, desde préstamos e hipotecas hasta el rendimiento que ofrecen los depósitos.
¿Qué es el diagrama de puntos de la Fed?
Es un gráfico incluido en el Resumen de Proyecciones Económicas, que la Fed publica en cuatro de sus ocho reuniones anuales. Cada punto representa dónde cree un miembro del FOMC que debería situarse la tasa de los fondos federales al final de varios años y a largo plazo. No es un compromiso, pero los mercados lo siguen para anticipar el rumbo de la política monetaria.