Apple pierde acceso a memoria china: Lutnick veta CXMT desde la Casa Blanca

Andrés Valcárcel · Empresas y Resultados · 2026-08-15

El Commerce Secretary bloqueó el viernes las conversaciones con ChangXin tras visitar Houston con Cook. HP y Acer ya usan esos chips, pero el iPhone marca la línea roja de Washington.

El secretario de Comercio Howard Lutnick dijo directamente a Apple que usar memoria china «no es aconsejable», según reportó el viernes Wall Street Journal. La presión llegó un día después de que Lutnick visitara el Advanced Manufacturing Center de Apple en Houston junto a Tim Cook y el senador Ted Cruz. Apple había probado chips de CXMT (DRAM) y YMTC (NAND) para dispositivos vendidos en China, buscando aliviar una escasez global impulsada por demanda de infraestructura de IA.

La Casa Blanca bloquea el plan B de Cupertino

Apple buscaba autorización para usar componentes de ChangXin Memory Technologies (fabricante chino de DRAM) en productos destinados al mercado chino. La firma mantenía conversaciones iniciales con CXMT, con foco en iPhones y MacBooks vendidos en China. Sabih Khan, Chief Operating Officer que reporta a Cook, admitió a WSJ que «no hay mucha customización» en memoria — Apple puede hacerlo de todas formas, pero necesita volumen.

El movimiento no es sin precedente. YMTC ya fue probada por Apple en 2022 para iPhones vendidos en China, pero la presión gubernamental hizo la relación insostenible. Commerce Department añadió a YMTC a la Entity List. Ahora CXMT enfrenta el mismo escrutinio, con Lutnick aplicando presión directa en lugar de dejar el tema a burocracia regulatoria.

Senadores y Micron presionan por vías paralelas

La presión política es bipartidista. John Moolenaar (presidente Republicano del House China Committee) y George Whitesides (Demócrata de California) escribieron a Apple en julio instándola a rechazar chips chinos, en contexto de endurecimiento de restricciones previo a una cumbre con Beijing. Los legisladores pidieron a Lutnick prevenir que compañías estadounidenses compren semiconductores de empresas en listas del Pentágono o Commerce, y añadir a CXMT a la Entity List con restricciones adicionales para YMTC.

Micron Technology, uno de los tres mayores fabricantes mundiales de memoria, presionó a la Casa Blanca para bloquear la propuesta de Apple de usar chips de memoria de proveedores chinos en productos vendidos fuera de EE.UU. Micron ha prometido invertir $250 mil millones en manufactura estadounidense y dice que la construcción más rápida de plantas domésticas puede abordar el déficit de oferta sin depender de productores chinos. La acción de Micron cerró el viernes en $971.66, con ganancia de 2.30% en la última sesión — el mercado lee la presión oficial como protección de cuota para productores domésticos.

HP y Acer usan CXMT; Apple sería caso de prueba

Fabricantes de laptops HP y Acer ya comenzaron a usar chips CXMT en dispositivos vendidos fuera de EE.UU., según el research. Apple no es primer actor en considerar memoria china, pero su volumen de compra y perfil político lo convierten en punto de quiebre regulatorio. Si Apple cede, otros fabricantes enfrentarán presión similar; si insiste, arriesga represalia de Washington o bloqueo regulatorio directo.

Apple cotizó el viernes en $305.93, ganancia marginal de 0.22% tras reportes del enfrentamiento con Commerce. El máximo de 52 semanas está en $344.57; la presión de costos de memoria ha sido factor en la corrección desde ese nivel. Si no accede a CXMT y DRAM sigue subiendo al ritmo proyectado por JPMorgan, el margen de producto o el precio final de iPhone/Mac tendrán que absorber el golpe.

Timing político tras visita a Houston

La declaración de Lutnick llegó el viernes, un día después de su visita al centro de manufactura de Apple en Houston. El timing sugiere coordinación entre la administración Trump y actores legislativos: presión directa de Lutnick, carta bipartidista de Moolenaar y Whitesides, y lobby de Micron convergen en la misma semana. La estrategia apunta a cerrar la puerta china antes de que Apple escale volumen con CXMT, evitando dependencia difícil de revertir.

Khan, el COO de Apple, supervisó operaciones globales y relaciones de supply chain durante la escasez de chips de 2021-2022. Su comentario de que Apple «puede hacerlo de todas formas» con memoria genérica implica que la firma no necesita customización especial — solo volumen a precio razonable. Esa flexibilidad técnica choca con rigidez política: Washington no quiere memoria china en productos estadounidenses, sin importar dónde se vendan esos productos.

Si Commerce añade a CXMT a la Entity List como piden los legisladores, cualquier transacción requeriría licencia especial — proceso que puede tomar meses y que rara vez se aprueba para componentes de volumen alto. Apple tendría que volver a Samsung, SK Hynix o Micron, pagando precios más altos en un mercado ya tenso. El margen bruto de producto iPhone, históricamente entre 38% y 42%, enfrentaría presión adicional si DRAM sigue la trayectoria de JPMorgan sin acceso a productores chinos de menor costo.