AWS duplica orden a 2 millones de GPUs pero Nvidia cayó 1.59% antes del anuncio
Lucas Montero · Mercados Financieros · 2026-08-26
El chipmaker reveló después del cierre que Amazon desplegará el doble de unidades en 2027-2028, tras consumir el millón inicial. La acción recuperó casi 5% en after-hours, borrando la caída de la sesión regular.
Amazon Web Services desplegará 2 millones de GPUs adicionales de NVIDIA durante 2027 y 2028, según el anuncio conjunto publicado este miércoles después del cierre de mercado. La noticia llegó durante el earnings call de NVIDIA, cuando la acción ya había cerrado en 209.66 dólares (-1.59%) en sesión regular. En after-hours, el papel recuperó terreno con una subida cercana al 5%.
El nuevo pedido incluye chips Blackwell Ultra, Rubin y Rubin Ultra, las próximas generaciones de arquitectura de NVIDIA. AWS ya consumió el stock de más de 1 millón de GPUs comprometido en la conferencia GTC 2026, acelerando el cronograma de expansión por encima de las proyecciones iniciales.
Resultados récord y backlog de $2 trillones
NVIDIA reportó ingresos de 96.2 mil millones de dólares en el último trimestre, un aumento del 106% interanual. El EPS alcanzó 2.22 dólares, creciendo 111.4% respecto al año anterior. La CFO Colette Kress calificó los números como «otro trimestre sobresaliente», destacando que el crecimiento se aceleró por cuarto trimestre consecutivo.
Jensen Huang, CEO del chipmaker, reenfocó la narrativa de valoración durante la llamada: «Compute is revenue» (el cómputo es ingresos). La frase resume la tesis operativa: lo que antes era una venta de hardware puntual ahora se convierte en un flujo recurrente billable para el cliente, que a su vez genera salida facturable para NVIDIA.
Integración completa: CPU Vera y Nemotron
Más allá de las GPUs, el acuerdo profundiza la integración técnica. Algunos CPUs Vera de NVIDIA se ensamblarán con chips Rubin dentro de los racks de AWS, mientras otros funcionarán como soluciones independientes. Vera está diseñada para cargas de trabajo de IA agéntica, maximizando el rendimiento de un solo hilo para resolver el cuello de botella que enfrentan los agentes autónomos cuando necesitan más potencia de procesamiento central.
- NVLink Fusion con memoria personalizada dentro de racks Trainium de AWS
- 100.000 GPUs destinadas exclusivamente a AI factories del gobierno estadounidense
- Modelos Nemotron de NVIDIA disponibles en Amazon Bedrock y Amazon SageMaker
- Procesamiento acelerado por GPU en Amazon EMR con instancias G7: 3.7x mayor velocidad vs. CPU, con 30% mejor relación precio/rendimiento
Analistas de Wolfe Research estiman un precio promedio de 5.000 dólares por CPU Vera, con pronóstico de alrededor de 1.3 millones de unidades desplegadas este año. Ese cálculo arroja un flujo adicional de 6.500 millones de dólares solo por el segmento de CPUs, complementario al negocio principal de GPUs.
El gasto de hyperscalers no frena
NVIDIA proyecta un crecimiento de ingresos del 70% para el año fiscal 2028, un ritmo que la compañía califica como «restringido por suministro» (supply-constrained). El chipmaker estima que los capex de los grandes proveedores de nube alcanzarán 800 mil millones de dólares en 2026 y 1.3 trillones en 2027.
El mercado había recibido con escepticismo las cifras de gasto anunciadas por AWS, Microsoft Azure y Google Cloud en trimestres anteriores, temiendo una posible saturación. El anuncio de hoy despeja parte de esa duda: AWS no solo mantuvo el ritmo de inversión, sino que lo duplicó antes de consumir siquiera la mitad del calendario previsto para el primer millón de GPUs.
Amazon cerró la sesión regular en 260.28 dólares (-0.30%), prácticamente plano. La acción del gigante del comercio electrónico no reaccionó con el mismo impulso que NVIDIA en after-hours, reflejando que el mercado sigue valorando el anuncio más como confirmación de demanda para el fabricante de chips que como catalizador inmediato para el proveedor de nube.
Deployment hasta 2028
El cronograma de despliegue cubre periodos bien avanzados de 2027 y la totalidad de 2028. AWS distribuirá las unidades en su infraestructura global, priorizando regiones con mayor demanda de entrenamiento de modelos de lenguaje y cargas de trabajo de inferencia en tiempo real. La integración de Rubin Ultra, la arquitectura más avanzada del roadmap de NVIDIA, no comenzará hasta el segundo semestre de 2027, según el comunicado oficial.
El acuerdo confirma que la ventana de escasez de GPUs de alta gama se extiende al menos dos años más. Quien esperaba una normalización del suministro en 2026 deberá recalcular: las órdenes actuales de hyperscalers ya cubren horizontes de 2028, dejando poco margen para compradores de menor escala que no aseguraron capacidad por adelantado.