Tasa de interés anual: qué es y qué significan TNA, TEA, TAE y CAT

Andrés Valcárcel · Ahorro y renta fija · 2026-09-22

Qué es la tasa de interés anual y en qué se diferencian la TNA, la TEA, la TAE española y el CAT mexicano, con ejemplos que muestran cómo se calculan.

La tasa de interés anual es el porcentaje que se cobra o se paga por un préstamo o un depósito en un año. TNA, TEA, TAE y CAT no son sinónimos, aunque todas se llamen «anuales». Conocer la diferencia evita comparar productos financieros como si fueran iguales.

Qué es la TNA, la tasa nominal anual

La TNA (tasa nominal anual) es el tipo de interés anunciado sin tener en cuenta cuántas veces al año se capitalizan los intereses. Es el término más usado en Argentina y en otros países de habla hispana para el interés «de cartel». Si un plazo fijo ofrece una TNA del 40% con capitalización mensual, ese 40% se reparte en doce pagos mensuales del 3,33% cada uno, pero como cada pago genera intereses sobre los intereses anteriores, el rendimiento real del año es mayor al 40%.

Qué es la TEA, la tasa efectiva anual

La TEA (tasa efectiva anual) sí incorpora el efecto de la capitalización: es lo que realmente ganas o pagas en un año si los intereses se reinvierten en cada periodo. La fórmula para pasar de TNA a TEA es:

Con capitalización mensual, n vale 12. Una TNA del 40% con capitalización mensual da una TEA de (1 + 0,40/12) elevado a 12, menos 1, es decir, aproximadamente 48,2%. La diferencia entre el 40% de TNA y el 48,2% de TEA no es un error de redondeo: es el efecto del interés compuesto, el mismo que se explica con más detalle en la guía sobre qué es el interés compuesto.

Qué es la TAE en España

En España, el indicador de referencia es la TAE (Tasa Anual Equivalente), regulada por el Banco de España. La TAE también homogeneiza la capitalización, como la TEA, pero además incorpora las comisiones y gastos asociados al producto: comisión de apertura, de mantenimiento o de estudio en un préstamo. Por eso dos préstamos con el mismo tipo de interés nominal pueden tener una TAE distinta si uno cobra más comisiones que el otro. La ley obliga a mostrar la TAE en la publicidad de créditos e hipotecas precisamente para que el cliente pueda comparar el coste real, no solo el tipo de interés nominal.

Qué es el CAT en México

México tiene su propio indicador equivalente a la TAE: el CAT (Costo Anual Total), definido por Banco de México como el indicador del costo total de financiamiento que permite comparar el costo financiero entre créditos, aunque sean de plazos o periodicidades distintas, con el fin de informar al público y promover la competencia. Igual que la TAE española, el CAT incluye la tasa de interés más comisiones y otros cargos obligatorios, y su publicación es obligatoria en la oferta de créditos hipotecarios, personales y de tarjetas de crédito en México.

Por qué la tasa nominal casi nunca es la que de verdad pagas

Cuando un banco anuncia solo la tasa nominal, suele ser la cifra más baja de las posibles, precisamente porque no incluye ni capitalización ni comisiones. Un crédito con TNA del 30% y comisión de apertura del 3% puede tener una TAE o un CAT bastante por encima de esa cifra, sobre todo si el plazo es corto: la comisión se reparte entre menos meses y pesa más en el cálculo anual. Por eso comparar créditos solo por su tasa nominal es el error más habitual al elegir financiamiento.

Tasa de interés anual y tasa de interés real

Ninguna de estas siglas, TNA, TEA, TAE o CAT, descuenta la inflación. Todas son tasas nominales en el sentido económico del término, aunque la TEA, la TAE y el CAT ya incorporen capitalización y comisiones. Para saber si un depósito realmente hace crecer tu poder de compra, el siguiente paso es restarle la inflación esperada del periodo con la ecuación de Fisher, como se explica en la guía sobre tasa de interés real.

Cómo leer la letra pequeña antes de firmar

Antes de contratar un crédito o abrir un depósito conviene pedir siempre la tasa expresada de la misma forma en todas las ofertas que estás comparando: si un banco solo te da la TNA y otro te da la TAE o el CAT, no los pongas uno junto al otro tal cual, porque la comparación estará sesgada a favor del que solo enseña la cifra más baja. En créditos hipotecarios y personales, la normativa en España y México obliga a mostrar la TAE o el CAT en el contrato, aunque en la publicidad inicial a veces solo aparezca la tasa nominal en letra grande. Pide siempre el desglose de comisiones: apertura, estudio, seguros obligatorios y cualquier cargo que se sume al interés nominal, porque ahí suele esconderse la diferencia real entre una oferta y otra.

Un ejemplo numérico paso a paso

Supongamos un crédito personal de 100.000 pesos mexicanos a un año, con una tasa de interés nominal del 24% y una comisión de apertura del 2% sobre el monto, que se paga por adelantado. Solo con la tasa nominal, el interés del año sería de 24.000 pesos. Pero al sumar los 2.000 pesos de comisión y expresar el coste total en términos anuales, el CAT publicado por el banco podría rondar el 28% o más, dependiendo también de la periodicidad de los pagos. Esa cifra, y no el 24% nominal, es la que de verdad conviene comparar entre distintas ofertas de crédito.

Preguntas frecuentes

¿La TAE y el CAT son exactamente lo mismo?

Cumplen la misma función, comparar el coste total de un producto financiero incluyendo comisiones, pero cada uno sigue la metodología de cálculo de su regulador: el Banco de España para la TAE y la CNBV o Banxico para el CAT en México. No son intercambiables entre países porque las fórmulas y los conceptos que obligan a incluir pueden variar.

¿Por qué un depósito muestra TNA y no TEA?

Porque en algunos países, como Argentina, la costumbre regulatoria y comercial es publicitar la TNA, aunque el banco esté obligado a informar también la TEA si el cliente la solicita. Conviene pedir siempre la TEA para comparar productos con distinta frecuencia de capitalización.

¿Una TAE más alta siempre es peor para quien pide un préstamo?

Sí, en un préstamo una TAE más alta significa que el coste total del crédito es mayor. Es al revés en un depósito o una inversión: ahí una TAE más alta es mejor para el ahorrador, porque indica una rentabilidad mayor.

¿Qué comisiones incluye normalmente la TAE o el CAT?

Suelen incluir la comisión de apertura, de estudio, los seguros obligatorios vinculados al crédito y otros gastos que el cliente no puede evitar si quiere contratar el producto. No incluyen gastos opcionales, como seguros voluntarios, ni impuestos que dependen de la operación en concreto.

¿Cómo calculo la TEA si solo me dan la TNA?

Aplicas la fórmula TEA = (1 + TNA/n) elevado a n, menos 1, usando como n el número de veces que se capitaliza el interés en el año: 12 si es mensual, 4 si es trimestral, 365 si es diario. Cuanto más frecuente es la capitalización, mayor es la diferencia entre la TNA y la TEA resultante.