Block solicita charter de custodia pero la acción cae 3% en la sesión
Patricia López · Regulación Cripto · 2026-09-08
La fintech de Dorsey pide al OCC un banco fiduciario para bitcoin y stablecoins, siguiendo los pasos de Coinbase y Circle. El mercado no premia el anuncio.
Block solicitó hoy al <abbr title="Office of the Comptroller of the Currency, regulador bancario federal de Estados Unidos">OCC</abbr> un <abbr title="Carta de autorización para operar como banco bajo regulación federal">charter</abbr> de banco fiduciario nacional sin depósitos. La fintech de Jack Dorsey —dueña de Cash App y Square— busca ofrecer custodia regulada de bitcoin y <abbr title="Criptomonedas vinculadas a activos como el dólar para mantener valor estable">stablecoins</abbr> bajo el nombre Builders Bank & Trust. La acción cerró la sesión a $80.17, con caída de 3.21%, y el volumen quedó por debajo del promedio (1.43M frente a 4.25M habitual).
El movimiento coloca a Block en la ruta que ya tomaron Coinbase (aprobación condicional en abril de 2026) y Circle (aprobación final en julio). Builders Bank no aceptará depósitos ni otorgará préstamos; operará exclusivamente como custodia fiduciaria de activos digitales. Lee Woolley, actual responsable de estrategia de activos digitales en Block, asumirá como presidente y CEO del banco una vez obtenidas las aprobaciones regulatorias.
Once solicitudes en 83 días
La solicitud de Block forma parte de una oleada regulatoria: once compañías presentaron solicitudes o recibieron aprobaciones condicionales del OCC en una ventana de 83 días entre enero y marzo de este año. El marco se aclaró cuando el regulador finalizó enmiendas al reglamento de <abbr title="Proceso de obtención de licencia para operar como banco nacional">chartering</abbr> de bancos nacionales el 2 de marzo, con entrada en vigor el 1 de abril.
Las aprobaciones condicionales ya concedidas incluyen First National Digital Currency Bank y Ripple National Trust Bank (bancos de novo), además de conversiones desde state trust companies como BitGo, Fidelity Digital Assets y Paxos Trust Company. La banca tradicional también se movió: 3,283 bancos anunciaron en agosto su propia blockchain para tokenizar depósitos antes del voto del CLARITY Act.
El mercado de custodia institucional vale $3.7 mil millones en 2026 y se proyecta en $7.7 mil millones para 2032. La concentración extrema en Coinbase abre una ventana competitiva que Block, Fidelity y otros charters federales buscan explotar. El consenso de 40 analistas fija el precio objetivo de Block en $80.10, un 14.23% por encima del cierre de hoy.
De descentralización a banca regulada
La solicitud del charter marca un giro estratégico explícito. Block cerró TBD, su iniciativa descentralizada orientada a infraestructura «web5», en noviembre de 2024. La CFO Amrita Ahuja había anunciado en el Q3 2024 que la compañía «reducía gradualmente» el proyecto. Dorsey prioriza ahora institucionalización regulada sobre arquitecturas descentralizadas.
- Q1 2026: Block reportó pérdida neta de $308.7M por costos de reestructuración, pero <abbr title="Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, métrica de rentabilidad operativa">EBITDA</abbr> ajustado récord de ~$1 mil millones.
- Marzo 2026: Square comenzó auto-habilitación de pagos en Bitcoin para comerciantes elegibles el 30 de marzo.
- Septiembre 2026: Solicitud de charter federal para Builders Bank mientras el CLARITY Act enfrenta bloqueo en el Senado.
El marco regulatorio para stablecoins ya está vigente: la GENIUS Act (Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act) fue promulgada el 18 de julio de 2025, estableciendo requisitos completos para emisores de stablecoins de pago. Builders Bank operará dentro de ese marco federal, aunque sin ofrecer productos asegurados por la FDIC. Block aún necesita la aprobación del OCC antes de iniciar operaciones; el proceso puede tomar entre seis y dieciocho meses según precedentes recientes.