Depósito a plazo fijo: qué es, cómo calcular el interés y su garantía

Lucas Montero · Ahorro y renta fija · 2026-09-22

Qué es un plazo fijo en Argentina, cómo se calcula el interés con la TNA, qué diferencia hay con la TEA, cómo funcionan el UVA y el precancelable y hasta cuánto cubre la garantía de los depósitos.

Un depósito a plazo fijo es dinero que le prestás a un banco durante un tiempo pactado, con un mínimo de 30 días en Argentina. A cambio, el banco te devuelve el capital más un interés acordado de antemano. Sirve para ahorrar en pesos sin riesgo de precio, sabiendo desde el primer día cuánto vas a cobrar al vencimiento.

Qué es un plazo fijo y cómo funciona

El plazo fijo es el producto de ahorro más usado en Argentina. Lo regula el Banco Central de la República Argentina (BCRA) en el texto ordenado «Depósitos e inversiones a plazo». Elegís un monto, un plazo y una tasa. Durante ese tiempo el dinero queda inmovilizado. Al vencimiento recibís capital más intereses en tu cuenta.

• Plazo mínimo: 30 días para los depósitos a tasa fija en pesos o en moneda extranjera, según la norma del BCRA.
• Tasa: la que libremente se convenga. El BCRA no fija hoy una tasa mínima para el plazo fijo tradicional, así que cada banco pone la suya.
• Canales: se constituye en sucursal, home banking o banca móvil. La constancia puede llegarte por correo electrónico o quedar en tu home banking.
• Renovación automática: podés autorizar que al vencimiento el banco reinvierta el capital, y también los intereses, que en ese caso se capitalizan.
• Monedas: hay plazos fijos en pesos y en dólares. En dólares el capital y los intereses se devuelven en esa moneda.

Tipos de plazo fijo: tradicional, UVA y precancelable

No todos los plazos fijos pagan igual. La diferencia está en cómo se calcula el rendimiento y en si podés retirar el dinero antes de tiempo.

• Tradicional a tasa fija: sabés desde el inicio el interés exacto que vas a cobrar. Si la inflación sube durante el plazo, el rendimiento real baja.
• UVA: el capital se ajusta por la Unidad de Valor Adquisitivo, que sigue al CER y, por tanto, a la inflación, y además paga una tasa pactada. El plazo mínimo es de 90 días.
• UVA precancelable: para personas humanas, plazo de 90 días con opción de retirar el dinero antes. Solo podés ejercer esa opción cuando pasan al menos 30 días corridos desde la imposición.
• Precancelable en pesos (tasa fija): es una inversión a plazo con opción de cancelación anticipada. La norma fija un plazo mínimo de 180 días para el caso general, con derecho a cancelar a partir de los 30 días. Si cancelás antes, cobrás una tasa menor, pactada en el contrato.
• Con tasa variable: la tasa se ata a una encuesta del BCRA, como BADLAR o TAMAR, con un plazo mínimo de 120 días.

El UVA tiene sus propias reglas de cálculo y de cancelación. Las explicamos a fondo en la guía de plazo fijo UVA: cómo funciona el ajuste por inflación.

TNA y TEA: qué diferencia hay

Los bancos anuncian el plazo fijo con dos tasas. Confundirlas lleva a calcular mal lo que vas a cobrar.

• TNA (tasa nominal anual): es la tasa de referencia para calcular el interés de un plazo fijo. No supone reinvertir los intereses. Es la que usás en la fórmula.
• TEA (tasa efectiva anual): supone que renovás el plazo fijo todo el año y reinvertís cada vez capital más intereses. Por eso siempre es mayor que la TNA cuando el plazo es menor a un año.
• TEM (tasa efectiva mensual): lo que rinde realmente un plazo fijo a 30 días. Se obtiene como TNA × 30 / 365.

La TEA sirve para comparar el plazo fijo con otras inversiones que capitalizan, como un fondo money market o una caución. La TNA sirve para saber cuánto cobrás en un plazo concreto. Si querés ver cómo se construye una tasa anual y por qué capitalizar cambia el resultado, repasá la guía sobre la tasa de interés anual.

Cómo calcular el interés de un plazo fijo, con ejemplo

La fórmula para un plazo fijo tradicional es: interés = capital × TNA × días / 365. El BCRA usa una base de 365 días. La TNA va en decimales: 30 % se escribe 0,30.

Supongamos que colocás $1.000.000 a 30 días con una TNA de ejemplo del 30 %. Es una cifra redonda para ilustrar la cuenta, no la tasa vigente.

• Interés a 30 días: 1.000.000 × 0,30 × 30 / 365 = $24.657,53. Al vencimiento cobrás $1.024.657,53.
• TEM: 0,30 × 30 / 365 = 2,47 % en el mes.
• TEA: (1 + 0,02466)^(365/30) − 1 = 34,50 %. Es lo que obtendrías si renovaras capital e intereses todos los meses durante un año a la misma tasa.
• Mismo capital a 90 días: 1.000.000 × 0,30 × 90 / 365 = $73.972,60.
• Sin renovar, a 365 días: exactamente el 30 %, $300.000, porque no hay capitalización intermedia.

Para saber si ganaste poder de compra, compará la TEM con la inflación mensual del INDEC. Si la inflación del mes supera la TEM, el rendimiento real fue negativo aunque hayas cobrado más pesos. La diferencia entre las dos cifras es la tasa de interés real.

Garantía de los depósitos: hasta cuánto cubre SEDESA

Los plazos fijos en bancos autorizados por el BCRA están cubiertos por el Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, que administra SEDESA con el Fondo de Garantía de los Depósitos. Según la Comunicación «A» 8407 del BCRA, del 5 de marzo de 2026, el tope es de $50.000.000 por persona desde el 1 de abril de 2026 (antes era de $25.000.000). Así figura en el texto ordenado consultado en septiembre de 2026.

• Qué cubre: capital, intereses, ajuste por CER en los depósitos UVA y diferencias de cotización, devengados hasta la revocación o suspensión del banco.
• Por persona y por banco: se suman todas tus cuentas y depósitos en la misma entidad y el total garantizado no puede superar $50.000.000. En otro banco rige otro tope.
• Cuentas con varios titulares: el límite es de $50.000.000 para la cuenta, sin importar cuántos titulares tenga, y se reparte entre ellos en proporción.
• Dólares: también están cubiertos. Se convierten a pesos con el tipo de cambio de referencia de la fecha de revocación.
• Exclusiones: quedan fuera los plazos fijos pactados a más de 1,3 veces la tasa de referencia del BCRA o a esa tasa más 5 puntos, la mayor de ambas; los adquiridos por endoso; y los de personas vinculadas al banco.

El producto existe en toda la región con otro nombre y otra garantía. En Chile se llama depósito a plazo y la garantía estatal de la Ley General de Bancos cubre a personas naturales el 100 % hasta 200 UF por banco y 400 UF en todo el sistema por año calendario, según la CMF. En México el equivalente es el pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento o el depósito a plazo, protegidos por el IPAB hasta 400.000 UDIS por persona y por banco. En España, el depósito a plazo fijo está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 euros por titular y entidad. La diferencia principal con Argentina es la moneda y la inflación: allí la tasa rara vez compite con una inflación alta, mientras que en Argentina el plazo fijo convive con el UVA para cubrir ese riesgo.

Dónde consultar las tasas de plazo fijo vigentes

Las tasas cambian con frecuencia, por eso esta guía no da cifras del día. Estas son las fuentes para comparar antes de constituir un plazo fijo:

• Comparador «Plazos fijos online en pesos» del BCRA: muestra la TNA ofrecida por los 10 bancos con más depósitos y por los que informan tasa para no clientes. Los bancos la reportan como declaración jurada dentro del Régimen Informativo de Transparencia.
• Tasas de referencia del BCRA: se publican en Comunicaciones «B» y sirven para comprobar si una oferta queda fuera de la garantía.
• Home banking de cada banco: la tasa que ves al simular es la que te aplican. Puede diferir para clientes y no clientes.
• Comparadores privados: útiles para una vista rápida, pero verificá siempre la tasa final en el banco.

Impuestos y riesgos del plazo fijo

Para personas humanas residentes, los intereses de plazos fijos en moneda nacional están exentos del impuesto a las Ganancias por el artículo 26, inciso h), de la ley del impuesto. La Ley 27.638 de 2021 extendió esa exención a los plazos fijos UVA. Los intereses de plazos fijos en dólares tienen otro tratamiento. Ante dudas con tu declaración, revisá la normativa de ARCA o consultá con un contador.

• Riesgo de inflación: en el plazo fijo tradicional la tasa queda fija. Si la inflación se acelera, perdés poder de compra.
• Riesgo de liquidez: salvo que sea precancelable, no podés retirar el dinero antes del vencimiento.
• Riesgo de reinversión: al renovar, la tasa puede ser más baja que la anterior.
• Riesgo de la entidad: cubierto por la garantía hasta el tope y con las exclusiones que vimos.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el plazo mínimo de un plazo fijo en Argentina?

Para el plazo fijo tradicional a tasa fija, en pesos o en dólares, el mínimo es de 30 días. El UVA exige un mínimo de 90 días y los de tasa variable, 120 días.

¿Qué pasa si quiero sacar el dinero antes del vencimiento?

En un plazo fijo tradicional no podés. Solo los precancelables permiten retirarlo antes, a partir de los 30 días corridos, y a cambio pagan una tasa menor por la cancelación anticipada.

¿La TNA o la TEA indica lo que voy a cobrar?

La TNA. Con ella calculás el interés exacto: capital × TNA × días / 365. La TEA solo indica lo que ganarías si reinvirtieras capital e intereses todo el año a la misma tasa.

¿Está garantizado un plazo fijo en dólares?

Sí, dentro del mismo tope de $50.000.000 por persona y por banco. El saldo en dólares se convierte a pesos con el tipo de cambio de referencia de la fecha en que se revoca la autorización del banco.

¿Hay que pagar Ganancias por los intereses de un plazo fijo?

Las personas humanas residentes no pagan Ganancias por los intereses de plazos fijos en pesos, incluidos los UVA. Los depósitos en moneda extranjera tienen un tratamiento distinto.