Broadcom firma con Meta 1 GW hasta 2029, su tercer gran contrato
Lucas Montero · Empresas y Resultados · 2026-04-17
Tras sellar Google y Anthropic, Broadcom extiende con Meta chips custom de IA por múltiples gigawatts. La acción subió 3% en extended y cierra el jueves en $402. Meta no elige proveedor: acumula todos.
Broadcom y Meta anunciaron el martes la extensión de su alianza para co-desarrollar chips de inteligencia artificial personalizados hasta 2029. El compromiso inicial supera 1 gigawatt de capacidad de cómputo, con proyección hacia múltiples gigawatts en los próximos años. La acción de Broadcom subió 3% en extended trading tras el anuncio y cerró el jueves en $402,28.
Para contexto: un gigawatt de capacidad representa aproximadamente el consumo eléctrico de un datacenter de tamaño medio. Meta planea desplegar múltiples gigawatts de chips basados en la plataforma XPU de Broadcom a lo largo de varias generaciones de su familia MTIA, el acelerador propietario que la compañía usa internamente para inference y sistemas de recomendación.
Tercer acuerdo en tres semanas: Broadcom controla el tablero custom
Este es el tercer contrato importante que Broadcom cierra en menos de un mes. En marzo y principios de abril, la compañía selló pactos con Google y Anthropic para el desarrollo de <abbr title="Unidades de procesamiento tensorial, chips especializados para cargas de trabajo de inteligencia artificial">TPUs</abbr> personalizadas y aceleradores de IA. Con Meta ahora atada hasta 2029, Broadcom consolida su posición como el proveedor dominante de silicio custom para los tres mayores compradores de infraestructura de IA del momento.
La reacción del mercado ha sido clara: Broadcom acumula una ganancia de 10% en lo que va del año, frente al 2% del S&P 500 en el mismo período. El contrato con Meta no solo asegura ingresos visibles a largo plazo, sino que valida el roadmap tecnológico de la compañía en un mercado donde la demanda de capacidad personalizada supera con creces la oferta disponible.
Meta no elige: acumula todos los proveedores posibles
El acuerdo con Broadcom no reemplaza a otros proveedores; se suma a ellos. Meta mantiene contratos activos con Nvidia (millones de GPUs genéricas), AMD (hasta 6 GW de capacidad GPU), y Arm (procesadores personalizados). La estrategia no es exclusividad sino cobertura total: cada proveedor cumple una función distinta dentro del ecosistema de $115.000-$135.000 millones que Meta invertirá en <abbr title="Gastos de capital, inversiones en infraestructura física y equipamiento">capex</abbr> de IA durante 2026.
- Nvidia: GPUs de propósito general para entrenamiento de modelos grandes
- AMD: Hasta 6 GW de capacidad GPU, competencia directa con Nvidia en segmentos específicos
- Broadcom: Chips MTIA custom para inference y recomendación a escala interna
- Arm: Procesadores personalizados para cargas de trabajo adicionales
La lógica detrás de esta diversificación es reducir el <abbr title="Costo total de propiedad, suma de adquisición, operación y mantenimiento de un activo durante su vida útil">TCO</abbr> y asegurar suministro diferenciado. Meta aprendió la lección que Google y Amazon enseñaron: cuando gastas cientos de miles de millones en infraestructura, depender de un solo proveedor es un riesgo que ningún CFO puede justificar.
MTIA será el primer chip de IA en proceso de 2 nanómetros
Meta presentó en marzo cuatro versiones nuevas de su familia MTIA. La MTIA 300 ya está operativa en sistemas de producción, manejando tareas de ranking y recomendación. Las tres generaciones restantes llegarán hacia 2027, y todas ellas usarán el proceso de 2 nanómetros, convirtiéndose en el primer silicio de inteligencia artificial en adoptar esa tecnología de fabricación.
El acuerdo con Broadcom cubre no solo el diseño de los chips, sino también el empaque y las tecnologías de networking Ethernet avanzado que permiten conectar miles de aceleradores en clusters de cómputo. Según Mark Zuckerberg, la alianza «construye la base masiva de cómputo que necesitamos para entregar superinteligencia personal a miles de millones de personas». Hock Tan, CEO de Broadcom, describió la extensión como parte de «la frontera siguiente de inteligencia artificial».
Un detalle de gobernanza: Hock Tan informó a Meta la semana anterior que no buscará reelección al board de directores de la compañía, según el filing del martes. Tan pasará a un rol de asesor donde proporcionará guía sobre roadmap de silicio custom y futuras inversiones en infraestructura. La salida formal del board justo cuando se profundiza el acuerdo técnico evita conflictos de intereses, pero mantiene la influencia estratégica intacta.
Broadcom cierra la semana con tres contratos multiaño que cubren a los mayores compradores de infraestructura de IA del planeta. La visibilidad de ingresos se extiende hasta 2031 en el caso de Google y Anthropic, y hasta 2029 con Meta. Para un mercado que todavía discute si el gasto en IA es burbuja o fundamento, Broadcom acaba de demostrar que al menos tres hyperscalers ya apostaron miles de millones a que es lo segundo.