Qué es el interés compuesto y cómo hace crecer tu dinero
Lucas Montero · Inversión · 2026-09-16
El interés compuesto hace que los intereses generen nuevos intereses. Te explicamos cómo funciona, con ejemplos en euros y pesos, sus límites reales y qué lo frena.
El interés compuesto es el interés que se calcula sobre el capital inicial más los intereses ya acumulados. Como los intereses se suman al capital y empiezan a generar sus propios intereses, el dinero crece cada año un poco más rápido que el anterior. Su motor es el tiempo: cuantos más periodos, mayor el efecto.
Cómo funciona el interés compuesto
La idea se entiende mejor con un solo año y luego con varios. Supongamos que depositas 10.000 euros a un 5% anual y dejas los intereses dentro. Al final del primer año tienes 10.500 euros. El segundo año el 5% ya no se aplica sobre 10.000, sino sobre 10.500, así que ganas 525 euros y llegas a 11.025. El tercer año ganas 551,25 euros y terminas con 11.576,25.
Cada año los intereses son algo mayores porque la base sobre la que se calculan crece. A esa acción de sumar los intereses al capital se le llama capitalización, y el intervalo en que ocurre (anual, mensual, diario) es el periodo de capitalización. Si quieres ver la expresión matemática paso a paso, la tienes en nuestra guía sobre la fórmula del interés compuesto.
Diferencia entre interés simple e interés compuesto
Con interés simple los intereses se calculan siempre sobre el capital inicial y no se reinvierten. Con interés compuesto se reinvierten. La diferencia es pequeña al principio y enorme con el paso de los años. Siguiendo el mismo ejemplo de 10.000 euros al 5% anual:
- A 10 años: 15.000 euros con interés simple frente a 16.288,95 euros con interés compuesto.
- A 20 años: 20.000 euros frente a 26.532,98 euros.
- A 30 años: 25.000 euros frente a 43.219,42 euros.
En el año 1 las dos cifras son idénticas (10.500 euros). A los 30 años el compuesto ha generado 33.219,42 euros de intereses, más del doble que los 15.000 del simple. Esa curva, que primero parece plana y después se empina, explica por qué se habla del efecto bola de nieve.
Ejemplo con aportaciones mensuales en euros y en pesos
La mayoría de la gente no invierte una cantidad de golpe, sino un poco cada mes. Supongamos que aportas 100 euros al mes durante 30 años y obtienes un 6% nominal anual, es decir, un 0,5% cada mes, con capitalización mensual. Habrás puesto 36.000 euros de tu bolsillo y terminarás con unos 100.451 euros. Más de 64.000 euros proceden de intereses sobre intereses.
El cálculo es proporcional a la aportación, así que funciona igual en México. Si aportas 2.000 pesos al mes en las mismas condiciones, pondrás 720.000 pesos y acabarás con unos 2.009.030 pesos. Son cifras teóricas: suponen una rentabilidad constante que ninguna inversión con riesgo ofrece año tras año.
El tiempo pesa más que la cantidad. Con 200 euros al mes al mismo 0,5% mensual, quien empieza 40 años antes de jubilarse aporta 96.000 euros y llega a unos 398.298. Quien empieza 30 años antes aporta 72.000 y llega a unos 200.903. Diez años más de aportaciones, solo 24.000 euros adicionales, casi duplican el resultado.
La regla del 72: cuánto tarda en duplicarse tu dinero
La regla del 72 es un atajo mental: divide 72 entre el tipo de interés anual en porcentaje y obtendrás, aproximadamente, los años que tarda un capital en duplicarse con interés compuesto. Al 6% anual, 72 entre 6 da 12 años. El cálculo exacto da 11,9 años, así que la aproximación es buena.
- Al 4% anual: unos 18 años para duplicar.
- Al 8% anual: unos 9 años (el cálculo exacto da 9,01).
- Al 12% anual: unos 6 años.
La regla funciona mejor con tipos entre el 5% y el 10%. Con tipos muy altos o muy bajos se desvía más. También sirve al revés: si la inflación es del 6% anual, el poder de compra de tu dinero parado se reduce a la mitad en unos 12 años.
Qué frena el interés compuesto: inflación, comisiones e impuestos
El interés compuesto actúa sobre la rentabilidad neta, no sobre la anunciada. Tres factores la reducen y, como también se componen con los años, su efecto final es mayor de lo que parece.
- Inflación. Lo que importa es la rentabilidad real, la que queda tras descontar la subida de precios. Un 6% nominal con una inflación del 3% equivale a un 2,9% real, no a un 3%. Te lo explicamos en nuestra guía sobre qué es la inflación.
- Comisiones. Un punto porcentual de coste al año parece poco. Con 10.000 euros a 30 años, crecer al 7% da unos 76.123 euros; crecer al 6% da unos 57.435. Esa diferencia de más de 18.000 euros es lo que explica el interés por los fondos indexados de bajo coste.
- Impuestos. En España las ganancias del ahorro tributan en el IRPF por tramos, del 19% al 30% según la escala vigente desde 2025 que publica la Agencia Tributaria. En México, la ganancia por venta de acciones en bolsa tiene un impuesto del 10% (artículo 129 de la Ley del ISR). Cuanto más tarde se pagan, más tiempo trabaja el dinero.
El interés compuesto también juega en contra: las deudas
El mismo mecanismo que hace crecer los ahorros hace crecer una deuda que no se paga. Si los intereses de una tarjeta de crédito se suman al saldo pendiente, el mes siguiente pagas intereses sobre esos intereses. Supongamos una tarjeta con un 36% nominal anual que cobra un 3% cada mes. Si debes 10.000 pesos y no pagas nada durante un año, la deuda llega a unos 14.258 pesos (10.000 × 1,03^12): un 42,6% más, no un 36%.
Para comparar productos con distintos periodos de capitalización existen indicadores oficiales. En España es la TAE (tasa anual equivalente), que el Banco de España define como el coste o rendimiento efectivo, con intereses, gastos y comisiones. En México, para inversiones y depósitos se usa la GAT (ganancia anual total), cuyas reglas de cálculo fija Banxico, en versión nominal y real. Para créditos existe el CAT.
Cómo aprovechar el interés compuesto en España y en México
- Empieza pronto, aunque sea con poco. Como muestran los ejemplos, los años iniciales valen más que las cantidades grandes aportadas tarde.
- Reinvierte los rendimientos. Un producto de acumulación reinvierte los dividendos o cupones por ti; si cobras los intereses y los gastas, el efecto desaparece.
- Compara siempre la TAE en España o la GAT real en México, no el tipo nominal del anuncio.
- Vigila los costes totales antes de elegir fondo, plan o cuenta.
- En México, los CETES permiten reinvertir automáticamente al vencimiento, y la Afore es un ahorro a décadas vista donde el interés compuesto pesa mucho.
- Asume que la renta variable no rinde lo mismo cada año. Puede haber años de pérdidas, y el resultado final depende de la secuencia de rentabilidades y de no vender en el peor momento.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto rinden 1.000 euros o pesos con interés compuesto?
Depende del tipo y del plazo. Al 7% anual, 1.000 se convierten en unos 1.967 en 10 años y en unos 3.870 en 20 años. La moneda no cambia el cálculo, pero sí los tipos disponibles en cada país.
¿Es verdad que Einstein dijo que el interés compuesto es la octava maravilla del mundo?
No hay constancia documental de que Einstein lo dijera. La frase circula desde hace décadas atribuida a él sin una fuente verificable, aunque la idea que transmite sobre el poder del tiempo sí es correcta.
¿El interés compuesto funciona igual con acciones que con un depósito?
La lógica es la misma: los beneficios reinvertidos generan nuevos beneficios. La diferencia es que un depósito ofrece un tipo conocido y las acciones no. Su rentabilidad varía cada año y puede ser negativa, así que el resultado final es incierto.
¿Qué es mejor, capitalización mensual o anual?
Con el mismo tipo nominal, la capitalización mensual rinde algo más porque los intereses empiezan a generar intereses antes. Por eso conviene comparar la TAE o la GAT, que ya incorporan ese efecto.