Samsung y Apple acaparan el 45%: memoria cara expulsa marcas chinas
María González · Empresas y Resultados ·
El mercado global de smartphones cae 20% interanual en el tercer trimestre, el peor registro en 14 años. Los dos líderes ganan cuota mientras Xiaomi, OPPO y vivo pierden un tercio de sus envíos por el alza en los costos de memoria.
El mercado mundial de smartphones se contrajo 20% interanual en el tercer trimestre de 2026, según estimaciones preliminares de Omdia publicadas este miércoles. Es el peor registro para un tercer trimestre desde 2013. La caída se aceleró desde el -6% del segundo trimestre y ocurrió pese a lanzamientos <abbr title="Productos insignia de gama alta de un fabricante">flagship</abbr> y preparativos de canal para la temporada festiva.
Mientras el volumen se desplomaba, Samsung y Apple concentraron poder: sumaron 45% de cuota global, ganando aproximadamente 8 puntos porcentuales respecto al mismo período de 2025. Samsung alcanzó 23% (desde 19% un año atrás) y Apple 22% (desde 18%), según Omdia.
Dos coronas, un mercado en contracción
La polarización es brutal. Según datos de IDC, los envíos globales cayeron a 255,3 millones de unidades en el trimestre, desde 327,3 millones un año atrás, una reducción de 72 millones de dispositivos. Samsung mantuvo el liderato apoyado en su portafolio amplio y canal establecido; el reciente lanzamiento del Galaxy Z Fold8 reforzó su posicionamiento premium. Apple, por su parte, registró 22% de cuota en el tercer trimestre, su máximo histórico para cualquier Q3, impulsada por la demanda continua del iPhone 17 y la introducción en septiembre del iPhone 18 Pro y Pro Max.
| Fabricante | Q3 2026 | Q3 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Samsung | 23% | 19% | +4 pp |
| Apple | 22% | 18% | +4 pp |
| Xiaomi | 12% | — | — |
| OPPO | 9% | — | — |
| vivo | 8% | — | — |
En la sesión de este jueves, Apple opera en $342,96 (+0,50%), cerca de su máximo de 52 semanas de $348,15. Samsung Electronics (OTC: SSNLF) cotiza en $65,21, sin cambios.
Memoria cara mata las gamas bajas
El driver de la contracción es claro: los costos de memoria escalaron con fuerza, según el research de Omdia. Ese incremento refleja la demanda de chips de memoria HBM para infraestructura de inteligencia artificial, que eleva precios de componentes y limita disponibilidad para dispositivos <abbr title="Productos dirigidos al consumidor final">consumer</abbr>.
"Para <abbr title="Proveedores o fabricantes">vendors</abbr> compitiendo primariamente en affordability, proteger profitabilidad sin sacrificar escala se volvió acto de balanceo creciente", señaló Lucas Zhong, analista senior de Omdia.
Xiaomi, OPPO y vivo pierden un tercio de volumen
Las marcas chinas concentradas en segmentos sensibles al precio pagaron el precio más alto. Xiaomi, OPPO y vivo registraron caídas de envíos cercanas o superiores al 30%. En conjunto, enviaron 75,4 millones de unidades en el trimestre, frente a 110,4 millones un año antes. Esa reducción de 35 millones de dispositivos representó casi la mitad de la pérdida global de 72 millones.
"Costos de componentes crecientes y respuestas vendedoras distintas reconfiguran el landscape competitivo, pero <abbr title="Participación de mercado">market share</abbr> solo no cuenta la historia completa", advirtió Hayden Hou, analista principal de Omdia.
El contexto se alinea con la presión reciente sobre SK Hynix, que cotizó a la baja en Wall Street el miércoles pasado mientras fabricantes chinos anunciaban avances en memoria para centros de datos y ASML encarecía equipamiento litográfico 10% desde 2027. Samsung, por su parte, reportó hace una semana un récord operativo trimestral impulsado por chips HBM, aunque los ingresos decepcionaron por la debilidad de su división móvil.
Consumidores retienen, consideran refurbished
La escasez extrema de memoria está reconfigurando incluso el comportamiento del consumidor. "Los consumidores retienen dispositivos más tiempo que lo estimado, consideran creciente <abbr title="Dispositivos reacondicionados o de segunda mano certificados">refurbished</abbr> y priorizan devices de mayor valor", explicó Shilpi Jain, analista senior de Counterpoint Research.
Ese cambio podría ser duradero. Si el ciclo de reemplazo se alarga estructuralmente y el mercado de reacondicionados gana tracción, el volumen anual de la industria quedará por debajo de los picos pre-2026 incluso cuando la memoria ceda.
Outlook Q4: lanzamientos no compensarán oferta
Las proyecciones para el cuarto trimestre no anticipan recuperación plena. "Lanzamientos flagship, promociones y demanda festiva Q4 son improbables de compensar totalmente presiones persistentes del lado de la oferta", señaló Lucas Zhong de Omdia.
- Samsung y Apple mantienen ventaja en capacidad de absorber costos más altos gracias a márgenes elevados y pricing power en premium.
- Xiaomi, OPPO y vivo enfrentan disyuntiva: subir precios y perder cuota en mercados emergentes, o mantener volumen sacrificando márgenes.
- El mercado de refurbished podría capturar parte de la demanda desplazada del segmento entry-level.
- La normalización de precios de memoria depende de cuándo los hiperescaladores (Microsoft, Amazon, Google, Meta) completen sus ciclos de compra de chips HBM para IA.
Si los costos de memoria no ceden en el primer semestre de 2027, la industria podría cerrar 2026 con una caída superior al 15% anual, el peor año desde la crisis financiera de 2008. Para Samsung y Apple, eso significaría crecer en cuota pero con menor volumen absoluto. Para las chinas, significaría elegir entre rentabilidad y supervivencia en mercados clave de América Latina y Asia emergente, donde los 68% del tráfico de TheBenchmark opera y consume dispositivos.