Conceded market: Huawei adelanta Ascend 960DT a Q1 2027 y Nvidia sube sin inmutarse
María González · Tecnología · 2026-09-19
El chip chino llega seis meses antes de lo previsto, justo antes de la cumbre Trump-Xi. Pero el SuperPoD se reduce a la cuarta parte y la brecha técnica con Nvidia se ampliará a 17x en 2027.
Huawei anunció el jueves 17 de septiembre que el chip Ascend 960DT estará disponible en el primer trimestre de 2027, seis meses antes de lo planeado. Nvidia cerró el viernes en $222,27 (+1,34%), sin sobresaltos. El mercado no vio sorpresa: <abbr title="Chief Executive Officer, director ejecutivo">CEO</abbr> Jensen Huang ya había concedido en mayo que la empresa ha «largamente cedido» el mercado chino de chips de <abbr title="Inteligencia Artificial">IA</abbr> avanzados a Huawei.
El timing importa. El anuncio llegó una semana antes de la cumbre Trump-Xi fijada para el 24 de septiembre en Washington, donde la brecha de inversión en IA ($286.000 millones de EE.UU. contra $12.000 millones de China según Goldman Sachs) estará sobre la mesa. David Wang, presidente rotativo de Huawei, presentó el avance en la conferencia Huawei Connect de Shanghai.
La realidad detrás del anuncio: SuperPoD más pequeño y brecha que crece
Huawei proyecta que los ingresos por chips de IA subirán a $12.000 millones en 2026, desde $7.500 millones en 2025, impulsados por órdenes del chip 950PR que entró en producción masiva el mes pasado. Pero la analista de tecnología china Rui Ma identificó una contradicción: Huawei había planeado que su Atlas 960 SuperPoD escalara a 15.488 chips Ascend 960, pero el anuncio de esta semana se refirió a un sistema de 4.096 chips. Esa reducción a menos de la cuarta parte sugiere limitaciones en fabricación.
Huawei enfrenta límites comerciales de EE.UU. e implementa su Arquitectura Peerium para vincular cientos de miles de procesadores mediante tecnología UnifiedBus. La compañía anunció que lanzará el Ascend 980 en 2029, y cada generación duplicará aproximadamente la potencia de cálculo de su predecesora. Pero duplicar desde una base cinco veces inferior no cierra la brecha; la amplía.
Por qué Wall Street no se inmutó
Nvidia no puede vender chips avanzados a China desde que en abril de 2025 Huang anunció controles más restrictivos que prohibían la venta del H20 (versión rebajada) a clientes chinos. Pese a obtener aprobación de EE.UU. para el H200 y órdenes de clientes chinos, los envíos enfrentaron un punto muerto en las aduanas: Beijing instruyó a empresas tech a limitar el uso de chips Nvidia a operaciones exteriores, mientras reguladores estadounidenses requieren que se usen solo en China.
- Mercado doméstico chino proyectado: $67.000 millones para 2030, según Morgan Stanley
- Participación esperada de proveedores chinos: 86% de esa demanda
- Captura de proveedores locales en 2026: unos $21.000 millones, según Morgan Stanley
- Nvidia en el último año fiscal (cerrado 26 de enero de 2026): China representó $17.000 millones, el 13% de ingresos totales
George Chen, socio de The Asia Group consultancy, contextualizó el timing político del anuncio. Para traders: es un mercado rehén, no para Nvidia. La acción cotiza a $222,27 en el cierre del viernes, -5,6% desde su máximo de 52 semanas en $235,47, pero +26,3% en el último año. Los analistas advierten que Huawei podría convertirse en espina dorsal importante a largo plazo si escala producción más rápido que Nvidia, aunque es «un montón de ifs» — por ahora las ganancias de Huawei no se convierten en pérdidas de Nvidia.
Mientras tanto, Applied Materials acumula -18,85% en el mes pese a que Huang reafirmó el jueves que Nvidia venderá el doble de chips el próximo año. El mercado duda del timing en la cascada de demanda de equipistas. Huawei avanza en un mercado doméstico que Nvidia ya no puede disputar; Nvidia mantiene el resto del mundo con una brecha técnica que, lejos de cerrarse, se triplica.