Tesla retrasa Optimus por el bloqueo chino de imanes
María González · Tecnología ·
Musk confirma que las restricciones de exportación de tierras raras paralizaron la producción del robot humanoide. REalloys intenta llenar el hueco, pero su capacidad apenas cubre una fracción de lo que Tesla necesita.
En octubre de 2026, Elon Musk reveló que el proyecto Optimus fue retrasado entre dos y tres meses debido a restricciones de suministro de imanes de tierras raras. El problema no es nuevo: en abril de 2025, China impuso licencias de exportación sobre siete elementos críticos y los imanes que los contienen, creando un atasco de solicitudes que llegó hasta las líneas de montaje de Tesla 18 meses después.
Cada robot Optimus requiere aproximadamente 3,5 kilogramos de imanes de neodimio-hierro-boro (NdFeB), el tipo de <abbr title="Imanes de tierras raras que mantienen su magnetismo bajo calor extremo">imán permanente</abbr> que permite a los motores funcionar bajo condiciones de alta temperatura. China fabrica alrededor del 90% de esos imanes a nivel global, según múltiples fuentes de la industria. Cuando Beijing activó el régimen de licencias en abril de 2025, los motores de Optimus quedaron atrapados en la red.
De abril de 2025 a octubre de 2026: cómo un permiso chino paró una fábrica estadounidense
El 4 de abril de 2025, el Ministerio de Comercio chino (MOFCOM) publicó el Anuncio No. 18, que establece requisitos de licencia de exportación para siete tierras raras medias y pesadas —entre ellas disprosio y terbio— y para los imanes NdFeB que las contengan. Ambos elementos son los que permiten a un imán mantener su fuerza bajo calor extremo, condición imprescindible en motores de robots y de defensa.
En la llamada de resultados del primer trimestre de 2025, Musk dijo a los inversores que el nuevo régimen de licencias estaba afectando a Optimus, porque los motores del robot dependen de imanes permanentes construidos a partir de exactamente esos elementos ahora bloqueados. El régimen nunca fue suspendido; permanece totalmente operativo.
La demora confirmada en octubre de 2026 es el efecto acumulado: meses de solicitudes de licencia, negociaciones, búsqueda de proveedores alternativos y, al final, una línea de producción que no puede arrancar sin el material. Como ya publicamos en agosto, la startup china Unitree debutó en bolsa con una valoración de $9.000 millones, tras haber enviado más de 5.500 humanoides en 2025 y acumular alrededor de 18.000 unidades en toda su gama de productos hasta julio de 2026, mientras Optimus seguía sin producción comercial. Parte de la ventaja de Unitree radica en que opera dentro del ecosistema chino de suministro de tierras raras, sin pasar por trámites de exportación.
REalloys intenta llenar el vacío, pero las cifras no cierran
REalloys (NASDAQ: ALOY) está construyendo la única cadena de suministro de tierras raras en América del Norte que no toca China en ningún paso del proceso. En Ohio, la compañía opera la única capacidad de metalización de tierras raras pesadas del continente. Ha fijado un acuerdo de acceso exclusivo que cubre el 80% de la producción del Saskatchewan Research Council's Rare Earth Processing Facility, la única planta de procesamiento operativa totalmente no china en América del Norte.
Se espera que esa planta alcance producción completa en 2027, comenzando en aproximadamente 400 toneladas de metales de tierras raras refinados por año y escalando a 600 toneladas a finales de 2028. La Fase 2 del plan de REalloys apunta a 20.000 toneladas por año de imanes permanentes de tierras raras pesadas, lo que también la convertiría en el mayor productor de disprosio y terbio refinado fuera de China. Esa fase, sin embargo, aún no tiene fecha confirmada.
| Concepto | Cantidad (toneladas/año) | Año |
|---|---|---|
| Producción REalloys (inicio) | 400 | 2027 |
| Producción REalloys (escalada) | 600 | 2028 |
| Demanda Tesla solo Optimus (mínimo) | 175 | 2026 |
| Demanda Tesla solo Optimus (máximo) | 350 | 2026 |
Incluso en el escenario más optimista, REalloys cubre apenas el volumen que Tesla necesita para su propio programa de robots humanoides. La demanda nacional de imanes de tierras raras, como detallamos la semana pasada, asciende a 48.000 toneladas anuales, mientras la producción doméstica actual apenas alcanza 300 toneladas.
Lipi Sternheim, CEO de REalloys, declaró: «Con la fecha límite DFARS del 1 de enero de 2027, queremos comenzar a calificar disprosio, terbio y otros materiales de tierras raras de América del Norte para imanes permanentes industriales y de defensa». El <abbr title="Defense Federal Acquisition Regulation Supplement, normas de adquisición del Departamento de Defensa">DFARS</abbr> es el conjunto de normas de adquisición del Pentágono.
El reloj corre: prohibición del Pentágono en 72 días
El 1 de enero de 2027 entra en vigor la prohibición del Pentágono sobre imanes chinos en su cadena de suministro. Grandes contratistas de defensa —que también dependen de esos imanes para sistemas de guiado, radares y propulsión— están teniendo dificultades para obtener material conforme porque ningún productor occidental ha alcanzado la escala requerida.
El Export-Import Bank ha emitido una carta de interés de 200 millones de dólares para respaldar el desarrollo de la cadena de suministro de REalloys, señal de que Washington considera el proyecto estratégico. Pero el financiamiento no acelera la construcción física ni la puesta en marcha de capacidad metalúrgica.
El movimiento chino de abril de 2025 desencadenó disrupciones inmediatas: los precios europeos de disprosio alcanzaron hasta seis veces su equivalente chino doméstico, y varios fabricantes automotrices cortaron tasas de producción dentro de semanas de que los controles entraran en vigor. Tesla, que había intentado reducir su dependencia de tierras raras en baterías, sigue totalmente expuesta en motores.
Cotización y contexto de mercado
REalloys cotiza en 7,01 dólares por acción, con una caída del 3,04% en la última sesión. Tesla cerró en 368,06 dólares, con un avance del 3,76%, en una jornada en la que el Nasdaq subió 1,11%. La acción de Tesla acumula una caída del 21% en 2026, como detallamos en un análisis anterior sobre el impacto de los subsidios chinos a vehículos eléctricos.
La brecha entre lo que REalloys puede producir en 2027 y lo que el mercado necesitará a partir de ese año sigue siendo enorme. Con la prohibición del Pentágono a 72 días y la demanda de robots humanoides proyectada en miles de millones de dólares, la carrera por cerrar ese hueco acaba de empezar. Y, por ahora, las cifras no cuadran.