Block escapa del laberinto estatal y solicita charter federal de custodia cripto
Patricia López · Regulación Cripto · 2026-09-12
La fintech de Dorsey busca consolidar más de 50 licencias estatales en un único banco fiduciario nacional supervisado por el OCC. Sin depósitos ni préstamos: solo custodia de Bitcoin y stablecoins.
Block presentó el 4 de septiembre una solicitud ante el <abbr title="Oficina del Contralor de la Moneda, regulador bancario federal de Estados Unidos">OCC</abbr> para operar un banco fiduciario nacional bajo el nombre Builders Bank & Trust. El objetivo: custodiar Bitcoin y stablecoins bajo supervisión federal única y dejar atrás más de 50 licencias estatales de transmisor de dinero que la compañía ha mantenido durante ocho años. El anuncio público llegó el martes 8 de septiembre.
Builders Bank será un banco fiduciario sin seguros, sin depósitos y sin préstamos. Solo custodia de activos digitales. Block enfatizó en su comunicado que cuenta con experiencia previa en el sector a través de Square Financial Services y un equipo con trayectoria bancaria. La estrategia apunta a consolidar bajo un marco regulatorio federal unificado ciertas actividades de custodia que ya ofrece, eliminando la fragmentación regulatoria estatal.
El mercado restó tres puntos
La acción de Block (XYZ) cerró en $80.10 el martes 8 de septiembre, el día del anuncio, con una caída del 3.21% en la sesión. El viernes 11 de septiembre la acción tocó máximo de $79.95 y mínimo de $78.81, cerrando en $79.30. Hoy sábado cotiza en $79.21.
El dato sugiere escepticismo del mercado sobre el timing o la ejecución, a pesar de que la estrategia de consolidación regulatoria replica precedentes exitosos recientes. Circle obtuvo aprobación final del OCC en julio de 2026 para su banco fiduciario nacional; Ripple tiene aprobación condicional desde diciembre pasado. Ambas enfrentan el mismo modelo de negocio: custodia regulada federalmente sin participar en banca tradicional.
Once solicitudes en 83 días
Block se suma a una charter wave acelerada: entre diciembre de 2025 y marzo de 2026, once empresas presentaron solicitudes u obtuvieron aprobaciones condicionales del OCC en solo 83 días. La lista incluye Circle, Ripple, BitGo, Paxos, Fidelity Digital Assets, Bridge, Crypto.com, Protego, Morgan Stanley, Payoneer y Zerohash. Coinbase y World Liberty Financial también tienen solicitudes pendientes.
El paso de la <abbr title="Ley federal que estableció marco regulatorio para stablecoins en Estados Unidos">GENIUS Act</abbr>, que creó el marco federal de stablecoins, aceleró la migración de empresas cripto hacia charters federales supervisados. La carrera tiene sentido: consolidar bajo una autoridad federal reduce costos de cumplimiento, elimina conflictos entre jurisdicciones y otorga preemción sobre reguladores estatales.
Preemción federal: adiós a 50 supervisores
El OCC ha reafirmado desde 2025 que los bancos nacionales, incluidos los bancos fiduciarios sin seguros, están exentos de los requisitos de licencia estatal de transmisor de dinero cuando conducen actividades autorizadas federalmente. La preemción federal protege a las instituciones con charter nacional de requisitos estatales conflictivos.
- Custodia de criptomonedas: permitida bajo supervisión OCC desde 2020, reafirmada en 2025.
- Reservas de stablecoins: autorizadas para bancos fiduciarios nacionales bajo el marco GENIUS.
- Actividades de distributed ledger: reconocidas como parte de servicios bancarios modernos.
- Eliminación de licencias estatales: un solo supervisor federal sustituye decenas de agencias estatales.
Block advirtió en su comunicado que presentar una solicitud no equivale a aprobación y que el banco no podrá operar hasta recibir las autorizaciones regulatorias requeridas. El precedente de Circle sugiere plazos de entre 12 y 13 meses: Circle presentó en junio de 2025, recibió aprobación condicional en diciembre y aprobación final en julio de 2026.
De wallet a banco fiduciario
Lo que Block no está haciendo es convertirse en banco tradicional. No aceptará depósitos de clientes, no emitirá préstamos, no competirá con Chase o Bank of America. La jugada es estrecha pero estratégica: consolidar la custodia de activos digitales que ya ofrece a través de Cash App bajo un marco regulatorio federal que simplifique cumplimiento y reduzca costos operativos.
La pregunta abierta es cómo monetiza Block esa custodia. Los bancos fiduciarios tradicionales cobran fees por servicios de custodia y gestión. En el caso de activos digitales, esos fees pueden estructurarse sobre volúmenes de <abbr title="Almacenamiento seguro de claves privadas de criptomonedas en nombre de terceros">custody</abbr>, transacciones on-chain o servicios de <abbr title="Participación en protocolos de prueba de participación para generar rendimientos">staking</abbr>. Block no detalló su modelo de ingresos en la solicitud.
Brad Garlinghouse, CEO de Ripple, calificó la oposición de grupos bancarios comunitarios a las aprobaciones cripto como «tácticas anti-competitivas transparentes». Jeremy Allaire, CEO de Circle, declaró al recibir la aprobación del OCC que el charter marca «un paso definitivo para integrar tecnología blockchain en el sistema financiero estadounidense». Block, por su parte, mantuvo un tono más sobrio en su comunicado: experiencia en activos digitales, equipo bancario sólido, intención de consolidar actividades existentes.
El siguiente paso es esperar. El OCC evaluará la solicitud, puede pedir información adicional, puede otorgar aprobación condicional o rechazarla. Mientras tanto, Block sigue operando con sus 50+ licencias estatales. Cash App continúa permitiendo compraventa de Bitcoin sin cambios. Y el mercado, de momento, sigue sin convencerse del todo: tres puntos abajo el día del anuncio y aún sin recuperar ese nivel cuatro días después.