Google vuelve a AMD tras años de silicio propio para proteger IA empresarial
María González · Empresas y Resultados ·
Después de impulsar procesadores Arm internos, Google Cloud eligió EPYC de AMD para el TPU 8tx, su primer sistema con confidential computing por hardware. La acción cerró con un alza del 13,26% este lunes.
Google Cloud eligió este lunes a AMD para suministrar procesadores EPYC de quinta generación como infraestructura host del TPU 8tx, el primer sistema TPU en la nube con <abbr title="Protección de datos y código en ejecución mediante cifrado por hardware">confidential computing</abbr> impuesto por hardware. La decisión marca un giro: después de invertir años en desarrollar silicio Arm propio (Axion), Google vuelve a la arquitectura x86 para workloads de IA con requisitos de seguridad avanzados.
La acción de AMD cerró a $508,58, con un alza del 13,26% en la sesión del lunes. El volumen de negociación alcanzó 50,9 millones de títulos, 123% por encima del promedio de tres meses. Dos sesiones atrás, el jueves 5 de noviembre, el sector de semiconductores se desplomó y AMD cerró en $404,40 (−17,26%). El rebote acumulado desde ese mínimo alcanza el 25,8%.
Por qué Google abandonó Axion para este sistema
Google presentó en abril de 2026 los chips TPU 8t y TPU 8i, ambos diseñados para correr sobre procesadores Axion, su CPU Arm interna. Seis meses después, el TPU 8tx rompe esa línea y vuelve a x86. La razón, según el comunicado de AMD, está en las demandas de <abbr title="Protección de datos y código en ejecución mediante cifrado por hardware">confidential computing</abbr>: empresas que despliegan agentes de IA en producción necesitan garantizar que datos e IP permanezcan privados incluso de la infraestructura subyacente.
Mark Lohmeyer, vicepresidente de IA e infraestructura de computación en Google Cloud, señaló que cuando equipos despliegan agentes de IA en producción, necesitan confianza de que sus datos permanecen privados. La tecnología AMD Secure Encrypted Virtualization (SEV) ya es la base de los servicios confidenciales de Google Cloud en CPU; ahora se extiende a los aceleradores TPU conectados.
Doble catalizador: upgrade de Oppenheimer el mismo día
El anuncio de Google coincidió con el upgrade de Oppenheimer, que elevó la recomendación de AMD a Outperform con precio objetivo de $600 por acción. Desde el cierre del lunes a $508,58, ese objetivo implica un upside del 18%. La firma subió sus estimaciones de ingresos y ganancias tras los resultados del tercer trimestre, reportados el 3 de noviembre.
En Q3 2026, AMD facturó $13,38 mil millones (+45% interanual). El segmento de data center generó $8,5 mil millones (+97% YoY), representando el 64% de las ventas totales de la compañía. Esa cifra superó en $297 millones la guía que la propia empresa había dado.
| Fecha | Cierre (USD) | Variación (%) |
|---|---|---|
| Jueves 5 nov | 404,40 | −17,26 |
| Lunes 9 nov | 508,58 | +13,26 |
AMD consolida el host mientras Nvidia domina la aceleración
AMD EPYC es la CPU host elegida por más de 10 hiperscalers líderes y laboratorios de IA frontera, tanto para sistemas con GPUs como para <abbr title="Circuito integrado de aplicación específica">ASICs</abbr> de aceleración personalizada. En los sistemas TPU 8tx, los procesadores EPYC gestionan orquestación de workloads, preparación de datos y comunicación de alto throughput con los aceleradores TPU.
El acuerdo con Google no desplaza a Nvidia del trono de la aceleración —los TPU de Google compiten directamente con las GPU de Nvidia—, pero sí posiciona a AMD como proveedor clave en la capa de host para infraestructura de IA empresarial. OpenAI estudia comprar TPUs a Google tras meses rentando capacidad, lo que amplía el mercado potencial para sistemas como el 8tx.
Seguridad como nicho de margen
- Confidential computing exige cifrado de datos en uso, en tránsito y en reposo. AMD SEV protege la memoria de las máquinas virtuales incluso del hipervisor.
- Compatibilidad x86: migrar workloads empresariales a Arm sigue siendo un cuello de botella. Google eligió EPYC porque el software legacy corre sin modificaciones.
- Sin valor de contrato divulgado: ni AMD ni Google revelaron el volumen de procesadores ni el valor económico del acuerdo.
El mercado de IA prioriza ahora protección de datos en producción, no solo velocidad. Para inversores, esto implica expansión de AMD más allá de rendimiento puro hacia nichos empresariales con márgenes potencialmente superiores. La capitalización de mercado de AMD alcanzó $733,05 mil millones al cierre del lunes, consolidando su posición entre los tres mayores fabricantes de chips del mundo por valor de mercado.