Chips AI chinos suben 50% en dos meses: escasez de HBM derrumba plan anti-Nvidia
María González · Tecnología · 2026-09-11
Huawei marca el Ascend 950DT por encima de $37.000 mientras Cambricon reprice su chip 690 entre 20% y 30%. La memoria de alto ancho de banda se agotó y China paga el precio en canales grises.
Huawei subió el precio indicativo de su acelerador Ascend 950DT por encima de 250.000 yuanes ($37.255), un aumento de entre 20% y 50% respecto a las cotizaciones de hace dos meses, según tres fuentes familiarizadas con las negociaciones confirmaron ayer a Reuters. Cambricon, el segundo fabricante doméstico, repriceó su chip 690 aún no lanzado entre 20% y 30% arriba en el mismo periodo. La causa: el costo de la <abbr title="High-Bandwidth Memory, memoria de alto ancho de banda esencial para procesamiento de IA">HBM</abbr> se disparó tras el agotamiento de la oferta global y las restricciones de exportación estadounidenses vigentes desde diciembre de 2024.
El cuello de botella se llama HBM
La memoria de alto ancho de banda representa una porción significativa del costo de producción de cualquier acelerador de IA. Con la oferta global prácticamente agotada —SK Hynix, Samsung y Micron reportan su producción 2026 ya comprometida— y nuevas capacidades que no llegarán en volumen hasta 2028-2029, los fabricantes chinos recurren a canales grises donde pagan "costos varias veces superiores" a los precios de lista, según las fuentes de Reuters. Ese sobrecosto se traslada directo a las tarjetas finales.
Huawei ajustó también modelos previos: el Ascend 950PR pasó de ~60.000 yuanes a inicio de año a más de 80.000 yuanes en septiembre (+30%), mientras el 910C escaló de ~90.000 a más de 110.000 yuanes. Competidores menores como MetaX e Iluvatar CoreX implementaron aumentos similares. Iluvatar duplicó envíos de GPUs a ByteDance —el mayor comprador doméstico— a 100.000 unidades en 2026, realocando inventario de otros clientes para cubrir la demanda del gigante de redes sociales.
Cuándo el rival doméstico deja de ser una opción
- Ascend 950DT (Huawei): >$37.000, disponible Q4 2026, tecnología HiBL 1.0 y HiZQ 2.0 propietarias
- Chip 690 (Cambricon): precio no revelado, aún sin lanzamiento formal, +20-30% vs julio
- ByteDance: absorbe más del 50% de órdenes de Cambricon según reportes de diciembre 2025
- Nvidia: opera en torno a $218.36 (cierre anterior), sus chips avanzados bloqueados para China pero versiones recortadas aún circulan
El plan de independencia tecnológica china enfrenta ahora una ecuación perversa: si el precio de un chip doméstico supera al de una versión limitada de Nvidia obtenida por canales alternativos, el incentivo de compra desaparece. Los analistas de industria no esperan normalización de precios de memoria antes de 2027 como mínimo, dejando a fabricantes chinos en un mercado doméstico valorado en ~$50.000 millones con márgenes cada vez más comprimidos y clientes que pueden desistir si los costos siguen escalando.
Huawei declaró públicamente que el 950DT estará disponible en el cuarto trimestre de 2026. Cambricon aún no lanzó formalmente el 690; su flagship actual sigue siendo el 590. Mientras tanto, la capacidad global de HBM permanece copada: los tres fabricantes líderes ya asignaron toda su producción del año y las expansiones de fábrica tardan entre dos y tres años en alcanzar volumen comercial. Para China, eso significa que la ventana de sustitución acelerada se cerró antes de abrirse por completo.